Reserve Account / Tài Khoản Dự Trữ
Các định chế tài chính giữ tiền không sinh lãi tại các ngân hàng như Fed hoặc ngân hàng trung gian để đáp ứng yêu cầu dự trữ. Số dư này có giá trị quan trọng với Fed khi thực hiện chính sách tiền tệ. Số dư dự trữ cũng đóng vai trò trung tâm trong việc chuyển tiền giữa các định chế tài chính. Các giao dịch lớn giữa các ngân hàng được xử lý qua hệ thống Fed Wire, thường xuyên xử lý hơn 500 tỉ dollar mỗi ngày. Khi số dư trong ngân hàng dự trữ vượt mức yêu cầu, các định chế thường bán số dư này trong thị trường tiền tệ ngắn hạn, gọi là Quỹ Fed. Quỹ Fed thường được bán qua đêm và đáo hạn vào sáng hôm sau. Các ngân hàng bán Quỹ Fed thường là ngân hàng cộng đồng với tốc độ tăng trưởng cho vay thấp. Người mua thường là ngân hàng khu vực lớn hay ngân hàng trung ương có nhu cầu vốn ngắn hạn cao. Xem BORROWED RESERVES, CONTEMPORANEOUS RESERVES, EXCESS RESERVES; RESERCES RATIO, TOTAL RESERVES.
Tài Khoản Dự Trữ (Reserve Account) là thuật ngữ trong tài chính, mô tả khái niệm, cơ chế hoặc quy trình dùng trong phân tích, định giá, giao dịch và quản trị rủi ro. Ví dụ, tài khoản dự trữ có thể xuất hiện trong phân tích báo cáo tài chính hoặc định giá doanh nghiệp, tùy ngữ cảnh. Ứng dụng: hỗ trợ lập báo cáo, phân tích, thẩm định và ra quyết định tài chính. Khi áp dụng, cần lưu ý bối cảnh pháp lý và thị trường để hiểu chính xác.
Re-presented Check / Chi Phiếu Tái Xuất Trình
Công ty sử dụng hình thức thanh toán điện tử để ghi nợ tài khoản sec của khách hàng khi chi phiếu bị thu hồi do tài khoản không đủ tiền. Trước đây, các chi phiếu bị thu hồi bởi ngân hàng ký gửi được xử lý qua hệ thống thanh toán bằng chi phiếu. Hiện nay, các chi phiếu tái xuất trình được chuyển tiếp qua trung tâm thanh toán bù trừ tự động của hệ thống ngân hàng, giúp quá trình nhanh hơn và tiết kiệm chi phí hơn.
Repossession / Tái Sở Hữu
Việc nắm giữ thế chấp bảo đảm khoản vay khi người vay không trả nợ. Tái sở hữu thường xảy ra khi các nỗ lực thuyết phục người vay thanh toán không thành công. Trong hầu hết các phán quyết của tòa án, việc thực hiện thế chấp được thực hiện qua phán quyết về sự thiếu hụt hoặc lệnh tòa án cho phép bên nắm giữ thế chấp thu hồi tài sản.
Report Of Condition / Báo Cáo Tình Hình Tài Chính
Bảng cân đối kế toán kèm theo các báo cáo bổ sung mô tả chi tiết các mục trong bảng chính và các mục ngoài bảng tại một thời điểm cụ thể. Các ngân hàng phải nộp báo cáo tình hình tài chính vào ngày cuối cùng của mỗi quý, theo yêu cầu của tiểu bang hay cơ quan điều tiết liên bang. Báo cáo này còn bao gồm thông tin về thu nhập và cổ tức của cổ đông. Một bản sao được lập bởi tất cả ngân hàng có bảo hiểm liên bang, gửi cho công ty bảo hiểm tiền gửi liên bang. Báo cáo theo yêu cầu là một trong hai hình thức giám sát chính của ngân hàng, bên cạnh kiểm tra trực tiếp của cơ quan điều tiết. Việc lập báo cáo hàng quý giúp cơ quan điều tiết theo dõi tình hình tài chính, phát hiện tỷ lệ tài sản không hiệu quả cao hơn bình thường, và lên kế hoạch giám sát thêm nếu cần. Ba cơ quan liên bang (Ủy ban Dự trữ Liên bang, Tổng kiểm toán Tiền tệ, FDIC) cùng tuân thủ nguyên tắc báo cáo thống nhất do Hội đồng kiểm tra định chế tài chính liên bang soạn thảo. Ngân hàng nhỏ và công ty cổ phần có báo cáo ít chi tiết hơn so với ngân hàng khu vực và trung ương. Tên đầy đủ: Báo cáo Tình hình và Thu nhập (Reports of Condition and Income).
Reperforming Loan / Khoản Vay Tái Cam Kết
Khoản vay cầm cố nhà ở đang trễ hạn theo hợp đồng. Người vay gần đây đã trả đều đặn các khoản tiền. Số tiền quá hạn được chuyển sang kỳ sau. Những người vay có khoản vay trễ hạn bị xếp vào nhóm tái cam kết, khiến họ ít cơ hội được tài trợ lại.
Repatriation / Chuyển Tài Sản Về Nước
Việc thu hồi tài sản tài chính được gửi tại ngân hàng nước ngoài, hay chi nhánh nước ngoài của một ngân hàng trong nước, để gửi về quê hương. Việc gửi về nước các tài sản ghi giá trị bằng ngoại tệ có thể gặp trở ngại do quản lý ngoại tệ và giới hạn khả năng chuyển đổi tài sản của công dân của quốc gia khác.
Reorganization / Tái Tổ Chức
Công ty tái tổ chức tài sản tài chính theo Chương 11 của Bộ luật Phá sản để phục hồi khả năng sinh lời. Công ty nợ, được biết đến là bên nợ còn quyền sở hữu nếu không chỉ định bên nhận ủy thác phá sản, vẫn hoạt động và đang cố gắng thực hiện kế hoạch trả nợ dưới sự giám sát của Tòa Phá sản. Các chủ nợ không được phép chiếm hữu tài sản của bên nợ để thỏa mãn các quyền lợi của họ, đồng thời phải đồng ý với kế hoạch tái tổ chức do bên nợ đệ trình. Nếu không có kế hoạch khả thi, tài sản của công ty có thể bị thanh lý hoặc bán để trả nợ. Mọi công ty ngoài ngân hàng, công ty bảo hiểm hay chính quyền đô thị đều có thể nộp đơn xin phá sản theo Chương 11. Việc kết hợp hai hoặc nhiều tổ chức kinh doanh có liên quan tạo thành một công ty mới, nhưng vẫn giữ nguyên các đơn vị kinh doanh. Ví dụ, hai ngân hàng chi nhánh của một công ty cổ phần có thể hợp nhất thành một ngân hàng duy nhất. Giao dịch này tương tự như sự phối hợp lợi ích. Xem thêm: CRAM DOWN; CREDITORS’ COMMITTEE; INVOLUNTARY BANKRUPTCY.
Renewal / Thay Thế Mới
Việc thay thế phiếu nợ cũ đã đáo hạn bằng phiếu mới. Nếu phiếu cũ bị hủy, về mặt pháp lý được coi là thỏa thuận thay thế. Thay thế khoản vay mới đi kèm việc hủy bỏ phiếu nợ cũ và lập phiếu mới. Phiếu mới sẽ được ghi vào hồ sơ ngân hàng. Thay thế này cũng đồng nghĩa với việc gia hạn khoản vay hiện tại.
Right Of Recission / Quyền Hủy Bỏ
Người vay có quyền hủy hợp đồng khoản vay sau ba ngày trì hoãn. Việc hủy bỏ trì hoãn cam kết cấp vốn thực tế áp dụng cho khoản vay vốn cổ phần.
Right Of Redemption / Quyền Thu Hồi
Người cầm cố có quyền lấy lại tài sản bị bán hoặc tịch biên theo phán quyết tòa án, bằng cách trả cho người cho vay số tiền gốc còn lại, lãi đến hạn, và chi phí tịch biên. Bên nợ bị phá sản cũng có quyền lấy lại tài sản cá nhân, bằng cách trả cho chủ nợ giá trị thị trường của tài sản, đảm bảo quyền giữ thế chấp của họ.
Right Of Fore Closure / Quyền Tịch Biên
Người cho vay có quyền giữ tài sản đã cầm cố. Người này cũng có thể hủy quyền lợi của người thế chấp nếu người cầm cố không đáp ứng các điều khoản trong hợp đồng cầm cố, bao gồm việc thanh toán đúng hạn vốn gốc và lãi.
Reward Card / Thẻ Thường
Thẻ tín dụng ngân hàng giúp chủ thẻ nhận được chiết khấu hoặc giảm giá khi sử dụng thẻ. Mỗi dollar chi tiêu, chủ thẻ sẽ tích lũy được một số điểm vào tài khoản thưởng. Điểm tích lũy có thể dùng để trả nợ ngân hàng, đổi lấy dịch vụ, hàng hóa, phiếu quà tặng, vé du lịch, hoặc tiền mặt. Loại thẻ này còn được gọi là thẻ giảm giá (rebate card).
Revolving Underwriting Facility (RUF) / Phương Tiện Bảo Lãnh Tuần Hoàn
Euronotes, loại chứng khoán trung hạn với kỳ đáo hạn từ ba đến bảy năm, đảm bảo doanh số hải ngoại của các phiếu nợ ngắn hạn do người vay phát hành được bảo vệ bằng lãi suất cố định. Quỹ tín dụng tuần hoàn của RUF thường được thực hiện thông qua một ngân hàng duy nhất, gọi là "đơn vị thỏa thuận". Đơn vị này chỉ cam kết một tỷ lệ nhỏ (dưới 10%) tổng số tài trợ và đóng vai trò như đại diện quảng bá Euronotes. Euronotes thường có kỳ đáo hạn từ một đến sáu tháng, được bán qua nhóm đấu thầu của các ngân hàng thương mại và đầu tư. Các ngân hàng tín dụng tuần hoàn đồng ý mua các phiếu chưa bán với mức chênh lệch so với LIBOR bằng euro. Người vay chỉ trả lãi trên số tiền thực tế đã rút. Xem thêm: EUROCOMMERCIAL PAPER; STANDBY NOTE ISSUANCE FACILITY.
Revolver / Người Chi Trả Tuần Tự
Người nắm giữ thẻ trong kế hoạch tín dụng ngân hàng phải trả hết vốn gốc và tiền lãi trên số dư hiện tại, trong một số tháng. Ngược lại, không phải trả theo từng kỳ.
**Tín dụng tuần hoàn (Revolving Credit)**: Hạn mức tín dụng được mở rộng cho công ty. Tiện ích này phù hợp cho một thời kỳ nhất định, nhưng không có lịch thanh toán cố định. Người vay có thể rút tiền từ hạn mức bất kỳ lúc nào, hoặc hoàn trả toàn bộ mà không bị phạt. Thường phải trả phí cam kết khi đơn vay được chấp thuận. Ngược lại với khoản vay không có thời hạn (Evergreen Loan).
Thẻ tín dụng, tài khoản séc, hoặc thỏa thuận tín dụng tiêu dùng khác cho phép khách hàng vay theo hạn mức đã được duyệt. Không tính phí nếu tài khoản chưa sử dụng. Khi sử dụng, người vay phải trả phí tài chính dựa trên số dư hiện tại, theo thỏa thuận hoặc hợp đồng. Ví dụ: phí tài chính 1,5% mỗi tháng tương đương lãi suất hàng năm (APR) 18%. Lãi suất hàng tháng 1,65% tương đương APR 19,8%.
Trong các kế hoạch thẻ tín dụng, có nhiều phương pháp tính phí tài chính. Thường gặp nhất là phương pháp số dư bình quân hàng ngày, tính lãi dựa trên số dư trung bình của tháng trước. Các phương pháp khác bao gồm số dư trước đó.
Kế hoạch tín dụng chi phiếu tuần hoàn giống như chi phiếu, nhưng rút tiền từ tài khoản thẻ ngân hàng. Tạm ứng tín dụng chi phiếu và tài khoản séc bắt đầu tính lãi từ ngày giao dịch (khác với thẻ tín dụng, nơi lãi thường được hoãn trong 15–25 ngày). Lãi được thanh toán trong chu kỳ kế tiếp.
Xem **REGULATION Z**.
Revocable Trusts / Ủy Thác Có Thể Hủy Bỏ
Thỏa thuận chuyển giao tài sản cho người thừa kế có thể thay đổi hoặc hủy bỏ bất kỳ lúc nào trong đời người chuyển nhượng. Thuế tài sản được nộp khi người chuyển nhượng qua đời, nhưng tài sản không cần phải chuyển giao. Người thụ hưởng có quyền sử dụng tài sản mà không bị ràng buộc, miễn là thỏa thuận ủy thác vẫn còn hiệu lực. Ngược lại, ủy thác không thể hủy bỏ.
Revocable Letter Of Credit / Thư Tín Dụng Có Thể Hủy Bỏ
Thư tín dụng có thể hủy bỏ là loại tín dụng được ngân hàng phát hành cấp, cho phép hủy bỏ trước khi được sử dụng. Khi bị hủy, bên được hưởng (beneficiary) có thể mất quyền nhận thanh toán. Loại này thường được dùng trong thương mại quốc tế, nhưng mang rủi ro cao hơn so với thư tín dụng không thể hủy bỏ.
Reverse Swap / Hợp Đồng Hoán Đổi Đảo Ngược
Giao dịch trên thị trường phái sinh cấp hai là hợp đồng hoán đổi ngược, được dùng để hedge lãi suất hoặc rủi ro tiền tệ của một hợp đồng hoán đổi hiện tại. Hợp đồng này có thể được thực hiện với đối tác ban đầu hoặc đối tác mới. Dù theo cách nào, mục đích chính là tìm kiếm lợi nhuận.
Reserve Purchase Agreement / Thỏa Thuận Mua Lại Đảo Ngược
Giao dịch này là việc ngân hàng hoặc thương nhân mua chứng khoán, sau đó bán lại cho người bán vào thời điểm sau này với giá đã thỏa thuận. Các repo được dùng trong ngân hàng để tạo thu nhập đầu tư ngắn hạn, hoặc như công cụ của chính sách tiền tệ khi được dùng bởi Hệ thống Dự trữ Liên bang. Repo đảo ngược là giao dịch được đảm bảo, thế chấp bằng chứng khoán chính phủ, khác với quỹ liên bang (quỹ Fed), là hình thức bán không đảm bảo dự trữ ngân hàng. Trong repo đảo ngược, ngân hàng có tiền gửi dư thừa cấp vốn cho ngân hàng khác bằng cách mua tài sản, thường là chứng khoán chính phủ. Ngân hàng trung gian đồng ý mua lại tài sản đó khi thỏa thuận hết hiệu lực, theo giá đã tính toán để bù đắp cho ngân hàng bán. Nhà giao dịch chứng khoán dùng repo đảo ngược để tạo nguồn dự trữ, mượn chứng khoán để thế chấp, từ đó có thêm chứng khoán. Khi được dùng bởi Bàn Giao dịch Thị trường Mở của Dự trữ Liên bang, repo đảo ngược gọi là thỏa thuận mua-bán tương xứng. Fed bán chứng khoán Kho bạc khi muốn rút dự trữ khỏi hệ thống, đồng ý mua lại cùng số chứng khoán vào thời điểm sau, thường trong vòng bảy ngày.
Reverse Mortgage / Cấm Cố Ngược
Cầm cố trong đó người vay nhận tiền định kỳ từ người cho vay, dựa trên giá trị tài sản được thế chấp. Cầm cố ngược là hình thức cho người vay lớn tuổi hoặc có cổ phần lớn nhận thu nhập từ tài sản của họ. Một số loại cầm cố ngược không phổ biến do khó bảo lãnh khoản vay và không rõ cách hoàn trả. Nguồn thanh toán chính là tài sản của người vay. Cầm cố ngược có thể được cấu trúc như khoản vay trả dần với tiền định kỳ, hoặc thanh toán một lần. Nếu khoản vay được thiết kế như một khoản tiền hàng tháng suốt đời, nó thường gọi là RAM (Reverse Annuity Mortgage). Trong RAM, người vay mua quyền nhận tiền hàng tháng; người cho vay giữ quyền sở hữu tài sản khi người vay qua đời. Loại thứ hai là giao dịch tài sản trọn đời: người bán nhà nhận tiền mặt ngay, đồng thời được quyền sử dụng tài sản suốt đời. Loại thứ ba là giao dịch bán và cho thuê lại. Các khoản vay này gây khó khăn cho người cho vay vì thiếu tiêu chuẩn bảo lãnh và cách phân phối tiền. Việc thu hồi tiền cũng không rõ ràng, vì chưa biết cách người cho vay sẽ nhận đủ tiền khi đáo hạn. Hành động phát mãi có thể gây ảnh hưởng xấu đến uy tín của người cho vay. Xem thêm: ALTERNATIVE MORTGAGE INSTRUMENT; HOME EQUITY CREDIT.
Revenue Bond / Trái Phiếu Thu Nhập
Trái phiếu đô thị, hay trái phiếu tiểu bang, được thanh toán bằng thu nhập từ các dự án cụ thể như đường cao tốc, bệnh viện, hoặc tiện ích công cộng. Thu nhập từ các dự án này được sử dụng trước hết để trả lãi và vốn gốc cho người nắm giữ trái phiếu. Khác với trái phiếu nợ chung, trái phiếu thu nhập không được bảo đảm bởi tín dụng hoặc quyền đánh thuế của bên phát hành. Thường thì, lợi tức từ trái phiếu này được miễn thuế cho người nắm giữ tại tiểu bang phát hành. Các ngân hàng thương mại có thể bảo lãnh và giao dịch trái phiếu này thông qua các chi nhánh chứng khoán riêng biệt, được cấp phép bởi Ủy ban Dự trữ Liên bang. Xem thêm về "SECURITIES SUBSIDIARY".
