State Banking Department / Phòng Nghiệp Vụ Ngân Hàng Tiểu Bang
Cơ quan chịu trách nhiệm cấp phép và giám sát các ngân hàng tiểu bang. Người đứng đầu văn phòng này là kiểm tra viên được chỉ định hoặc có chức danh tương đương. Hội nghị các giám sát viên ngân hàng tiểu bang là Hiệp hội Quốc gia các Kiểm tra viên Ngân hàng Tiểu bang.
State And Local Bonds / Trái Phiếu Tiểu Bang Và Địa Phương
Trái phiếu được phát hành bởi chính quyền đô thị, cơ quan thuế quan địa phương và các cơ quan chính quyền tiểu bang. Những trái phiếu này thường được gọi là trái phiếu đô thị, có thể miễn thuế thu nhập liên bang đối với lợi nhuận thu được tại tiểu bang nơi phát hành. Tuy nhiên, một số loại trái phiếu phát hành sau tháng Tám năm 1986 sẽ bị áp dụng thuế liên bang đối với thu nhập từ lãi. Đạo luật cải cách Thuế năm 1986 quy định giới hạn hàng năm cho số lượng trái phiếu được miễn thuế hoàn toàn, do cơ quan bang hoặc địa phương phát hành. Các loại trái phiếu này bao gồm: trái phiếu nợ chung, trái phiếu thu nhập, trái phiếu thu nhập công nghiệp, và trái phiếu thu nhập cầm cố. Xem thêm: PRIVATE PURPOSE BOND; PUBLIC PURPOSE BOND; TAXABLE MUNICIPAL BOND.
Start-up Financing / Tài Trợ Khởi Đầu
Tiền được sử dụng để bắt đầu một doanh nghiệp hoặc mua tài sản. Ngân hàng thường cẩn trọng khi xem xét các dự án kinh doanh, đặc biệt là với doanh nghiệp mới chưa có tài sản thế chấp. Nếu dự án kinh doanh và công ty có đảm bảo cá nhân của những người sáng lập, ngân hàng có thể cân nhắc cho vay. Nếu doanh nhân nhận được tài trợ vốn đầu tư mạo hiểm, khoản vay ngân hàng sẽ đóng vai trò như nguồn vốn thứ cấp. Khoản vay này hỗ trợ hoạt động kinh doanh, như chuyển đổi hàng tồn kho thành tiền mặt. Trong khi đó, tài trợ mạo hiểm là nguồn vốn cổ phần dài hạn, giúp chủ sở hữu thu lợi nhuận nếu doanh nghiệp thành công. Tham khảo các tài liệu như BUSINESS PLAN, CO-MAKER, CORPERATE RESOLUTION, FINANCING STATEMENT, GUARANTOR, KEYMAN INSURANCE, SECURITY AGREEMENT, SECURITY INTEREST, SEED MONEY.
Standing Mortgage / Cầm Cố Duy Trì Vốn Gốc
Loạn chỉ trả lãi, không trừ vốn trong suốt thời gian vay. Vốn gốc được trả khi đáo hạn qua tín phiếu một lần. Khác với phương thức thanh toán gốc và lãi đều đặn theo lịch trình.
Standby Underwriting / Bảo Lãnh Phát Hành Dự Phòng
Hình thức bảo lãnh phát hành này yêu cầu nhóm bán đồng ý mua bất kỳ cổ phiếu đang lưu hành nào. Những cổ phiếu này chưa được mua sau khi cổ đông thực hiện quyền ưu tiên mua trước. Mục đích là thay thế cổ phiếu cũ bằng cổ phiếu mới, trong trường hợp tái tổ chức hoặc tái vốn hóa. Khi nhóm bảo lãnh phát hành giao dịch lại cổ phiếu đã mua, họ hành động như một nhà giao dịch. Xem ALL OR NONE; BEST EFFORT.
Standby Note Issuance Facility (SNIF) / Phương Tiện Phát Hành Tín Phiếu Hỗ Trợ
Phương tiện tín dụng được thiết kế để hỗ trợ dự án thông qua hình thức nợ thứ cấp, thay vì nợ ban đầu. Cơ chế này đảm bảo việc thanh toán nếu công ty phát hành tín phiếu ban đầu không thể chi trả. Phương thức này thường được áp dụng cho các nhà vay có năng lực tài chính yếu. Họ phải trả phí cho bên đảm bảo, đồng thời chịu trách nhiệm thứ cấp nếu người phát hành ban đầu không thực hiện nghĩa vụ. Đây là khoản mục nằm ngoài bảng cân đối kế toán trong báo cáo tài chính. Xem thêm về Revolving Underwriting Facility.
Standby Letter Of Credit / Thư Tín Dụng Dự Phòng
Thư tín dụng là khoản nợ mà ngân hàng phát hành phải trả cho bên thứ ba được chỉ định (bên hưởng lợi), điều này xảy ra nếu khách hàng của ngân hàng không thực hiện đúng các điều khoản hợp đồng với bên hưởng lợi. Cũng được gọi là cam kết thực thi. Thư tín dụng dự phòng thường được dùng để khuyến khích tín dụng, với nhận thức rằng trong hầu hết các trường hợp, nó sẽ không bao giờ được rút hoặc giải ngân.
Standard Risk / Rủi Ro Tiêu Chuẩn
Loại khoản vay này được chấp nhận dựa trên tiêu chuẩn tín dụng thông thường. Được gọi là tín dụng thỏa mãn, phân loại này cho thấy tài sản có chất lượng tốt và khả năng thanh toán của người vay. Người vay có thể thanh toán đúng hạn theo lịch trình. Tài sản ngân hàng có rủi ro cao cần 100% vốn để đảm bảo đủ vốn hợp lý. Ví dụ: khoản vay thương mại, khoản vay tiêu dùng trả góp, và phần lớn các khoản ngoài bảng cân đối.
Standard Prepayment / Chi Trả Trước Tiêu Chuẩn
Mô hình thanh toán trước thường được áp dụng trong các chứng khoán đảm bảo bằng cầm cố. Các khoản vay cầm cố này có lãi suất thanh toán trước được chấp nhận hàng tháng, dựa trên số dư vốn gốc chưa thanh toán. Ví dụ, lãi suất thanh toán trước hàng năm có thể là 0,2% trong tháng đầu tiên của kỳ hạn. Trong 30 tháng tiếp theo, lãi suất này tăng lên 2%. Sau đó, lãi suất thanh toán trước được chấp nhận là 6% hàng năm. Mô hình này còn được gọi là lãi suất thanh toán trước không đổi.
Standard And Poor’s / Tổ Chức Standard And Poor’s
Dịch vụ tư vấn đầu tư thuộc McGraw Hill cung cấp xếp hạng nợ cho các loại chứng khoán như trái phiếu đô thị, trái phiếu công ty, thương phiếu, cổ phiếu thường, và trái phiếu ưu đãi. Công ty tính toán các chỉ số thị trường, nổi bật nhất là chỉ số S&P 500 dành cho các công ty công nghiệp lớn. Công ty cũng xuất bản các tài liệu hướng dẫn đầu tư, như S&P Bond Guide và Danh sách Xanh (Blue List) của các trái phiếu đô thị được chào bán (được xuất bản thông qua một công ty con).
Công ty đánh giá các khoản vay thương mại và các khoản vay do ngân hàng cung cấp cho doanh nghiệp thương mại, tập đoàn, đồng thời ghi chú các khoản vay ngân hàng cho các bên vay có chủ quyền (quốc gia). Công ty duy trì hệ thống số CUSIP để xác định các chứng khoán được phát hành dưới dạng chứng chỉ, theo hợp đồng với Hiệp hội Ngân hàng Mỹ.
Công ty xếp hạng từ AAA (chất lượng cao nhất) đến D (trái phiếu có thể không trả gốc hoặc lãi). Trái phiếu AAA có thu nhập đủ để trả gốc và lãi trong 5 đến 40 năm. Thương phiếu được xếp hạng A1, A2, A3, B, nhưng chỉ ba cấp độ đầu là quan trọng vì công ty thường không phát hành thương phiếu có cấp độ thấp hơn. Xếp hạng NCR (không yêu cầu xếp hạng) cho biết công ty phát hành không cần đánh giá. Xếp hạng P (dự phòng) áp dụng cho trái phiếu dựa trên thu nhập từ dự án chưa hoàn tất.
Các chứng chỉ tiền gửi (CD) do ngân hàng và tổ chức tiết kiệm phát hành được đánh giá bởi Dịch vụ Xếp hạng CD Đủ Điều Kiện của S&P. Xếp hạng từ AAA đến CCC cho CD dài hạn (hơn một năm) và từ A đến D cho CD đáo hạn dưới một năm. Các ký tự theo sau xếp hạng thể hiện việc đánh giá dựa trên nguồn công chúng.
Xem thêm: DUN & BRADSTREET; MERCANTILE AGENCY; MOODY’S INVESTORS SERVICE; RATINGS
Stale-date Check / Chi Phiếu Quá Hạn
Chi phiếu có thể được trình cho ngân hàng để thanh toán sau ít nhất sáu tháng kể từ ngày phát hành. Theo luật thương mại thống nhất, ngân hàng không bắt buộc phải thanh toán nếu chi phiếu quá hạn, đồng thời có thể trả lại cho ngân hàng phát hành mà không cần chi trả. Người ký phát chi phiếu có thể ngăn chặn việc trình chi phiếu chậm trễ bằng cách ghi "không tốt sau X ngày" trên mặt sau. Xem POST DATED
Square Position / Vị Thế Quân Bình
Ngành ngoại hối liên quan đến các cam kết của người tham gia giao dịch. Khi bạn mua một loại tiền tệ, việc này sẽ được cân bằng bằng việc cam kết bán. Vị thế của người tham gia sẽ được cân bằng, không phải là vị thế dài, cũng không phải là vị thế ngắn.
Spot Next / Giao Kế Tiếp
Ngoại hối là việc mua tiền tệ để giao sau ngày giao ngay. Ví dụ, nếu mua đô la Mỹ vào ngày thứ Hai, sẽ nhận được vào ngày thứ Năm, ba ngày sau. Giá giao được điều chỉnh để phù hợp với ngày giao hàng. Hợp đồng giao ngay một tuần yêu cầu giao vào một tuần sau ngày mua. Hợp đồng giao ngay hai tuần yêu cầu giao vào hai tuần sau ngày mua.
Split Level Balance / Số Dư Tách Mức Lãi Suất
Trong hạn mức tín dụng thẻ hoặc số dư tiêu dùng, số dư nợ hiện tại có thể được tính lãi suất thấp hơn khi vượt mức. Ví dụ, thẻ tín dụng có lãi suất năm (APR) 15% cho số dư lên đến 2000$, và 13% cho số dư trên 2000$. Lãi suất phân tầng khuyến khích khách hàng sử dụng thẻ cho mua sắm lớn, vì chỉ một phần số tiền đến hạn trả hàng tháng. Tổng số tiền gửi vào tài khoản tiết kiệm hoặc tài khoản sinh lời sẽ xác định lãi suất nhận được. Số dư tối thiểu để có lãi hoặc tránh phí dịch vụ được gọi là số dư tách lãi suất, ví dụ: yêu cầu số dư trung bình 2500$ trong tài khoản NOW (rút tiền khả nhượng). Tài khoản dưới 2500$ sẽ là tài khoản thông thường, không có lãi. Xem TARGET BALANCE; TIERED RATE ACCOUNT.
Split Deposit / Tiền Gửi Tách Riêng
Khi khách hàng trình chi phiếu đã ký, họ sẽ nhận một phần tiền gửi bằng tiền mặt. Tiền gửi tách biệt là nguyên nhân chính gây sai sót và gian lận trong các báo cáo của giao dịch viên. Đây là trường hợp ngược với MIXED DEPOSIT.
Spiders / Số Cổ Phiếu Ủy Thác
Trust shares hold stocks in the same proportion as Spiders, also known as Standard and Poor’s Depositary Receipts. These shares generate a dollar amount equal to about 1/10 of the S&P 500 index level.
Speed / Tốc Độ
Tốc ký đề cập đến việc thanh toán trước các tài sản cầm cố cơ sở của các chứng khoán được đảm bảo bằng cầm cố. Có nhiều phương pháp toán học khác nhau để tính toán số tiền thanh toán trước khoản cho vay, ảnh hưởng trực tiếp đến suất lợi suất đáo hạn được tính trên các chứng khoán đảm bảo. Thanh toán trước theo tỷ lệ phần trăm không đổi (CPP) là cách ước tính quy về hàng năm khoản thanh toán trước tài sản cầm cố. Tỷ lệ thanh toán trước không đổi (CPR) đo lường khoản thanh toán trước theo tỷ lệ so với tài sản cầm cố hiện tại. Giả định thanh toán trước sẽ dự báo các dòng tiền ước tính khi nợ có cầm cố đảm bảo (CMO) lần đầu được định giá và chào bán cho nhà đầu tư. Khi danh mục CMO tồn tại theo thời gian, những dòng tiền này sẽ xác định kỳ đáo hạn kỳ vọng (Duration) và thời gian trung bình của chứng khoán.
Speculative Securities / Chứng Khoán Có Tính Đầu Tư
Các chứng khoán được đánh giá là dưới chuẩn đầu tư bởi đơn vị tư vấn đầu tư. Do đó, việc đầu tư vào loại chứng khoán này không phù hợp với danh mục của ngân hàng hay bộ phận ủy thác. Các chứng khoán có tính đầu cơ được xếp hạng là BB hoặc thấp hơn bởi Standard & Poor’s, và B hoặc thấp hơn bởi Moody’s. Đầu tư vào loại chứng khoán này có nguy cơ mất tiền lãi, vốn gốc, hoặc cả hai. Cơ quan quản lý ngân hàng cấm đầu tư vào một số chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản phái sinh, trừ khi chúng được dùng để phòng ngừa rủi ro lãi suất. Các chứng khoán này bao gồm: chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản tách riêng (STRIPPED), ví dụ như tách riêng phần lãi và phần vốn gốc. Chúng cũng có thể được mua bán khi chứng khoán đã phát hành, tức là mua chứng khoán trong giai đoạn giữa ngày công bố và ngày chào bán, với mục đích kiếm lời nhanh.
Special-Purpose Vehicle (SPV) / Tổ Chức Mục Địch Đặc Thù
Tổ chức có mục đích hạn chế hoạt động, đóng vai trò trung gian phát hành các chứng khoán được đảm bảo bằng tài sản như cầm cố, thẻ tín dụng, tiền vay mua ô tô, hợp đồng thuê mua, hoặc tài sản khác. SPV có thể là công ty, định chế ủy thác, liên doanh, hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn. Thường thì SPV được thành lập dưới hình thức đơn vị ủy thác. SPV đảm bảo quyền sở hữu hợp pháp các tài sản do bên cho vay chuyển giao, và có mối quan hệ bình đẳng với bên cho vay hoặc tổ chức tài trợ. Điều này có nghĩa tài sản do SPV giữ lại được bảo vệ khỏi các yêu cầu của chủ nợ, nếu tổ chức tài trợ bị tuyên bố phá sản. Nhờ đặc tính này, SPV thường được gọi là đơn vị xa rời rủi ro phá sản. Một câu hỏi quan trọng đối với tổ chức tài trợ là SPV có được báo cáo riêng trong bảng cân đối kế toán, hay được hợp nhất vào tài sản của tổ chức tài trợ. Vấn đề này liên quan đến cách xử lý việc chuyển khoản phải thu từ tổ chức tài trợ sang SPV: là bán tài sản, hay là khoản cho vay trong kế toán. Ủy ban Tiêu chuẩn Kế toán Tài chính (FASB) định nghĩa SPV tiêu chuẩn (theo Báo cáo Kế toán FAS 140) là tổ chức đầu tư độc lập, hoạt động trong phạm vi giới hạn, chỉ nắm giữ các khoản phải thu thụ động và có quyền bán tài sản nếu cần để thanh toán các nghĩa vụ nợ cho nhà đầu tư nắm giữ chứng khoán hóa. SPV cũng được gọi là đơn vị có mục đích đặc thù.
Special Provision / Sự Phòng Đặc Biệt
Bổ sung vào khoản dự phòng rủi ro cho các khoản vay khó thu hồi. Khi khoản vay thực sự bị xóa, tài khoản dự phòng sẽ được giảm theo. Những khoản vay này có khả năng thu hồi tiền không chắc chắn. Việc xóa sổ khoản vay sẽ được coi như một khoản lỗ.
