Treasury Bill - T-BILL / Trái Phiếu Kho Bạc Mỹ
Nợ ngắn hạn dưới dạng chứng từ tích lũy lãi suất, được bảo chứng bởi chính phủ Mỹ, có kỳ hạn dưới một năm. (Trái phiếu ngắn hạn).
Safe Keeping Receipt - SKR / Biên Lai Giữ An Toàn
Một tài liệu được ngân hàng tạo ra, thay mặt khách hàng, nêu rõ tất cả thông tin về tài sản. Tài liệu này xác nhận tài sản đang được lưu giữ.
Ngân hàng giữ hộ tài sản cho bạn, thu phí giữ hộ. Họ không được phép dùng tài sản/tiền của bạn để kinh doanh.
Bạn có thể rút tiền bất kỳ lúc nào, trừ khi đang thực hiện giao dịch. Điều này sẽ được giải thích rõ hơn sau.
Stand By Letter Of Credit - SBLC / Tín Dụng Thư Dự Phòng
Một tài liệu được phát hành như bảo lãnh thanh toán của ngân hàng, thay mặt khách hàng. Công cụ này dùng làm phương án thanh toán cuối cùng khi khách hàng không thực hiện đúng hợp đồng với bên thứ ba. Trong lĩnh vực phát hành riêng lẻ, thuật ngữ này thường liên tưởng đến các công ty gian lận, chào mời cho thuê công cụ ngân hàng và/hoặc "cơ hội" tài trợ dự án.
Ready, Willing, And Able - RWA / Sẵn Sàng, Ưng Thuận Và Có Khả Năng
Broker dùng cụm từ này để xác nhận nhà đầu tư sẵn sàng đáp ứng yêu cầu, đồng thời mở ra cơ hội phát triển. Một số chương trình có thể yêu cầu tuyên bố này dưới dạng tài liệu chính thức.
Private Placement Program - PPP / Chương Trình Phát Hành Giành Riêng
Một chương trình đầu tư chuyên giao dịch các công cụ ngân hàng được chiết khấu (MTN/BG). Đây là chương trình đạt lợi nhuận trong thị trường thứ cấp.
Private Placement Memorandum - PPM / Biên Bản Ghi Nhớ Về Cơ Hội Phát Hành Giành Riêng
Một mô tả chính thức về cơ hội đầu tư được tạo ra theo quy định của các quy định chứng khoán liên bang. Nội dung này trình bày đầy đủ các chi tiết của giao dịch dành riêng cho người tham gia, cùng với trách nhiệm của các bên liên quan. Độc giả vui lòng tham khảo link được cung cấp để hiểu rõ lý do tại sao quy định này thuộc cấp độ liên bang.
Proof Of Funds - POF / Chứng Minh Tài Chính
Quá trình này cho phép một cá nhân khác tạm thời sử dụng tài sản của bạn như thể đó là tài sản của họ. Phí lệ phí được tính dựa trên thời gian sử dụng, gọi là thuê tài chính. Ngoài ra, cụm từ này có thể xuất hiện trong các tài liệu tài chính như báo cáo ngân hàng, nhằm xác nhận tài sản của nhà đầu tư tiềm năng.
Non-Circumvention, Non-Disclosure Agreement - NCND / Thỏa Thuận Không Gian Lận, Không Tiết Lộ
Một thỏa thuận giữa hai bên xác định rõ ranh giới và giới hạn của mối quan hệ của họ. Thông thường, thỏa thuận này được các công ty môi giới phát hành riêng sử dụng để bảo vệ mình khỏi các hành vi gian lận trong tương lai.
Medium Term Note - MTN / Trái Phiếu / Thương Phiếu Trung Hạn
Một công cụ nợ có thể được giao dịch và chiết khấu bởi các ngân hàng. Công cụ này nhận lãi suất hàng năm trước khi đáo hạn, và đáo hạn với mệnh giá quy định.
Missing In Action - MIA / Biến Mất Trong Khi Thực Hiện Hoạt Động
Một thuật ngữ mô tả tình huống mà hầu hết các môi giới độc lập gặp phải khi không thể giữ lời hứa của họ. Một ngày nào đó, họ gọi bạn liên tục qua điện thoại. Ngày hôm sau, họ biến mất, không ai tìm thấy được.
Loan To Value - LTV / Khoản Vay Trên Giá Trị
Đây là giá trị mà ngân hàng hoặc người cho vay cung cấp sau khi đánh giá tài sản. Thường được áp dụng cho tài sản khó bán hoặc ít thanh khoản. Tỷ lệ này được tính bằng phần trăm giá trị tài sản đã được đánh giá (Số tiền vay / Giá trị tài sản = LTV%).
Letter Of Intent - LOI / Thư Bày Tỏ Ý Định
Một lá thư nhận được sự quan tâm từ các nhà đầu tư, xác nhận sự quan tâm của nhà đầu tư, không kèm theo bất kỳ lời mời hay lôi kéo nào, vào một giao dịch đầu tư riêng. Tài liệu này có thể áp dụng cho các lĩnh vực khác ngoài giao dịch riêng, đặc biệt ở nơi luật cấm chào mời, lôi kéo được áp dụng.
Know Your Client - KYC / Hiều Khách Hàng Của Bạn
Trong một số trường hợp, biểu mẫu này sẽ thay thế cho Bảng thông tin khách hàng. Cũng giống như CIS, nó yêu cầu chi tiết liên lạc và các thông tin khác có liên quan. Ngoài ra, cụm từ này được dùng khi đề cập đến luật "Hiểu Khách hàng của bạn", mà nhiều thị trường đầu tư áp dụng. Luật này yêu cầu bạn phải hiểu rõ khách hàng của mình. Trừ khi bị lừa dối, bạn có thể phải chịu trách nhiệm pháp lý nếu các hành động của mình gây ra vấn đề trong tương lai cho khách hàng.
Joint Venture - JV / Liên Doanh
Thỏa thuận giữa hai bên nêu rõ các nghĩa vụ, chi phí và lệ phí liên quan đến một thương vụ kinh doanh cụ thể. Đây là cấu trúc pháp lý phổ biến nhất cho các chương trình phát hành dành riêng.
Irrevocable Trust Receipt - ITR / Biên Lai Tín Thác Không Hủy Ngang
Một biên lai xác nhận và mô tả chi tiết tài sản cụ thể được ký gửi vào một sự ủy thác. Dù ITR chứa đầy đủ thông tin về tài sản, các ngân hàng thường không đưa ra giá trị cụ thể cho nó. Lý do là tài sản không được lưu ký tại ngân hàng đáng tin cậy, mà chỉ là một sự ủy thác cá nhân.
Fee Protection Agreement - FPA / Thỏa Thuận Bảo Hộ Chi Trả Lệ Phí
Một tài liệu chính thức liệt kê toàn bộ lệ phí dành cho trung gian sau khi giao dịch kết thúc. Hiểu và áp dụng FPA là yếu tố thiết yếu đối với mọi nhà môi giới PPP.
Depository Trust & Clearing Corporation - DTC/DTCC / Công Ty Ủy Thác Và Thanh Toán Bù Trừ Chứng Khoán Lưu Ký
DTCC cung cấp dịch vụ thanh toán, đối chiếu dữ liệu, và cung cấp thông tin về các công cụ tài chính như trái phiếu, chứng khoán, thị trường tiền tệ, và sản phẩm phái sinh OTC. Cơ quan trung gian này hoạt động trong các chương trình phát hành riêng biệt, hỗ trợ chuyển giao tài sản từ nhà đầu tư sang trader.
Collateralized Mortgage Obligation - CMO / Nghĩa Vụ Trả Nợ Cầm Cố Thế Chấp
Trái phiếu cầm cố được bảo đảm bởi dòng tiền mặt từ tài sản thế chấp. Trong CMO, người vay thanh toán tiền gốc và lãi được chia thành nhiều dòng thanh toán, tạo ra các trái phiếu trả vốn với lãi suất khác nhau. Vốn tổng hợp thường đảm bảo nhiều loại CMO khác nhau. Một CMO trả lãi và gốc theo lịch trình riêng, bao gồm trái phiếu thanh toán nhanh, trung bình, chậm để phù hợp với nhu cầu đầu tư. Thỏa thuận thường gồm: trái phiếu thanh toán nhanh có kỳ đáo hạn ngắn hơn tổng vốn tổng hợp; lãi thanh toán chỉ áp dụng cho một giai đoạn có thể cố định dựa trên CMO trước đó, trước khi trả gốc bắt đầu; và trái phiếu lãi biến động theo chỉ số, thường là LIBOR, dù các tài sản thế chấp có thể là khoản vay lãi cố định. Trái phiếu thanh toán nhanh thu hút nhà đầu tư cần dòng tiền ngắn hạn, trong khi CMO dài hạn phù hợp với nhu cầu của quỹ hưu trí và nhà đầu tư định chế. CMO đầu tiên được phát hành bởi Freddie Mac năm 1983. CMO quản lý rủi ro thanh toán sớm bằng cách tách hỗn hợp khoản vay cầm cố thành nhiều loại. CMO trả gốc và lãi mỗi nửa năm. Một CMO có thể là việc bán tài sản không truy hồi bởi công ty phát hành, tùy vào cách giao dịch. Luật kế toán phát hành loại chứng khoán này rất phức tạp. Xem ACCRUAL BOND; PASS-THROUGH SECURITY; REAL ESTATE MORTGAGE INVESTMENT CONDUIT.
Client Information Sheet - CIS / Bảng Thông Tin Khách Hàng
Một tài liệu tuân thủ cần thiết dành cho các chương trình phát hành chuyên biệt. Tài liệu này bao gồm thông tin cơ bản như thông tin liên lạc, ngành kinh doanh mà ứng viên hoạt động.
Bank Guarantee - BG / Bảo Lãnh Ngân Hàng
Một công cụ ngân hàng bảo lãnh một giá trị bề mặt nhất định cho nhà đầu tư. Công cụ này vẫn nhận lãi hàng năm trước khi hết hiệu lực. Khi đáo hạn, hiệu lực sẽ chấm dứt.
