Secured Loan / Khoản Cho Vay Được Đảm Bảo
Khoản vay được thế chấp bằng cách giao quyền sở hữu tài sản hoặc quyền lợi đảm bảo trong tài sản cá nhân, bất động sản cho người cho vay. Người vay chuyển giao tài sản thế chấp cho người cho vay, người này giữ tài sản đó cho đến khi khoản vay được thanh toán. Khoản vay kinh doanh có thể được bảo đảm bằng tiền mặt, hàng tồn kho, khoản phải thu, chứng khoán khả mại, hoặc tài sản thế chấp khác. Nếu người vay không thể trả nợ theo điều khoản, người cho vay có thể khởi kiện để lấy lại tài sản thế chấp và bán nó. Ngược lại, khoản vay không bảo đảm chỉ dựa vào cam kết trả nợ của người vay – một phiếu nợ. Xem ASSET BASED LENDING FINANCING; FINANCING STATEMENT; SECURITY AGREEMENT; SIDE COLLATERAL.
Standstill Agreement / Bản Thỏa Thuận Hoãn Nợ
Bản thoả thuận cho phép người cho vay không theo đuổi thu hồi nợ chưa trả. Lý do là để tránh nguy cơ người vay rơi vào tình trạng tài chính khó khăn, khiến họ không thể hoàn trả. Loại thoả thuận này thường xuất hiện trong các khoản vay nông nghiệp hoặc vay đảm bảo bằng bất động sản. Hai bên cùng thảo luận để điều chỉnh điều khoản tín dụng, có thể bao gồm lãi suất thấp hơn thay vì áp đặt mức lãi suất cao gây áp lực. Người vay và người cho vay cùng thương lượng lại các điều khoản, có thể giảm lãi suất và thiết lập lịch thanh toán mới. Xem TROUBLED DEBT RESTRUCTURING; WORKOUT AGREEMENT.
Marketing / Tiếp Thị
Hoạt động kinh doanh liên quan đến việc phân phối hàng hóa và dịch vụ từ phía khách hàng, cũng như từ doanh nghiệp đến người dùng để đáp ứng nhu cầu thị trường. Trong quá khứ, tiếp thị ngân hàng chủ yếu dựa vào mạng lưới chi nhánh bán lẻ để phân phối dịch vụ tài chính. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, các định chế ngân hàng đã chuyển sang sử dụng nhiều phương thức tiếp thị khác nhau, như gửi thư trực tiếp và tiếp thị qua điện thoại. Cạnh tranh từ các trung gian tài chính phi ngân hàng từ giữa thập niên 1970 đã thúc đẩy các định chế tài chính thử nghiệm với các phương thức khuyến khích doanh số cho nhân viên và chiến thuật khác, nhằm tạo ra văn hóa kinh doanh trong hoạt động tiếp thị của ngân hàng. Xem: AFFINITY CARD, INTERNET BANKING; MARKET RESEARCH; PERSONAL BANKER; PLATFORM AUTOMATION; RELATIONSHIP BANKING.
Market Risk / Rủi Ro Thị Trường
Khi thị trường thay đổi, khả năng giá đầu tư biến động là điều có thể xảy ra. Đầu tư vào chứng khoán biến động hoặc hoạt động đầu cơ có thể mang lại lợi nhuận cao hơn hoặc thua lỗ lớn hơn so với các khoản đầu tư có giá ổn định.
Market Research / Nghiên Cứu Thị Trường
Thu thập và phân tích dữ liệu một cách có hệ thống về bán và phân phối các sản phẩm, dịch vụ tài chính. Nghiên cứu thị trường là bước đầu tiên trong quá trình tiếp thị. Nó bao gồm việc phân tích nhu cầu thị trường cho sản phẩm mới hoặc hiện tại, cùng với các phương pháp phù hợp để xác định nhu cầu và cách phân phối sản phẩm. Các kỹ thuật trong nghiên cứu thị trường bao gồm bỏ phiếu qua điện thoại và phỏng vấn nhóm tiêu điểm để đánh giá thái độ của khách hàng, mức độ nhạy cảm với giá cả, và sự sẵn sàng sử dụng các phương án phân phối thay thế. Hầu hết các ngân hàng lớn đều có phòng nghiên cứu thị trường, đánh giá không chỉ qua mạng lưới chi nhánh để bán các sản phẩm ngân hàng.
Market Rate Of Interest / Lãi Suất Thị Trường
Lãi suất được hình thành qua sự cân bằng giữa cung và cầu vốn trong thị trường tiền tệ, như lãi suất các quỹ của Fed. Lãi suất thị trường tăng hay giảm phụ thuộc vào nhu cầu vốn, sự phát triển kinh tế và chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên Bang. Ngân hàng thường điều chỉnh lãi suất cho các khoản tiền gửi để thu hút khách hàng, có thể bằng hoặc cao hơn mức lãi suất của đối thủ cạnh tranh.
Market Capitalization / Số Vốn Hóa Thị Trường
Giá cổ phiếu hiện tại của tổ chức được nhân với số cổ phiếu đang lưu hành. Khi thể hiện như tỉ số so với lợi nhuận, kết quả là Tỷ số giá/lợi nhuận hoặc bội số P/E.
Marital Deduction / Khấu Trừ Chiết Giảm Trong Hôn Phối
Một phần di sản có thể được chuyển giao cho vợ/chồng đang sống mà không phải chịu thuế di sản liên bang. Có ba loại khấu trừ trong hôn phối: khấu trừ thuế thu nhập liên bang cho vợ/chồng không làm việc, khấu trừ thuế quà tặng liên bang cho các chuyển giao khi còn sống, và thuế di sản liên bang cho các chuyển giao theo di chúc.
Premium Income / Thu Nhập (Từ) Phí Bảo Hiểm
Tổng phí bảo hiểm thu được từ công ty bảo hiểm gốc, được bảo vệ bởi hợp đồng Cat XOL trong thời gian hợp đồng. Doanh thu phí không bao gồm phí hoàn lại và phí tái bảo hiểm.
Preferred Stock / Cổ Phiếu Ưu Đãi
Cổ phiếu trả cổ tức cố định có quyền ưu tiên nhận tài sản của công ty trước cổ đông thường trong trường hợp thanh lý. Cổ phiếu ưu đãi thường được gọi là cổ phiếu ưu tiên (preference). Những người gửi tiền ngân hàng có quyền ưu tiên cao hơn cả cổ đông ưu đãi. Các ngân hàng và công ty cổ phần ngân hàng đã phát hành nhiều loại cổ phiếu ưu đãi. Một số loại là cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn, không có ngày đáo hạn và không thể thu hồi. Một số khác là cổ phiếu ưu đãi có kỳ đáo hạn ít nhất 25 năm.
Standard Of Value / Tiêu Chuẩn Giá Trị (Của Tiền Tệ)
Một đặc tính quan trọng của tiền là kiểm định tính hợp lệ của tiền tệ. Nền kinh tế quốc gia ổn định phụ thuộc vào phương tiện trao đổi thống nhất. Phương tiện này được chấp nhận rộng rãi, giúp các bên giao dịch xác lập giá trị pháp lý cho khoản vay hoặc giao dịch hàng hóa. Vàng từng là tiêu chuẩn chính. Tuy nhiên, hầu hết đồng tiền phương Tây hiện nay không còn được đảm bảo bằng vàng. Mỹ đã loại bỏ tiêu chuẩn vàng trong nước năm 1934 qua Đạo luật Dự trữ Vàng. Trên phạm vi quốc tế, việc này được thực hiện năm 1971 khi ký Hiệp ước Smithsonian, đánh dấu sự chuyển sang tỷ giá hối đoái thả nổi giữa các nước phương Tây. Xem BARTER; BULLION; LEGAL TENDER; MONEY.
Stabilization / Sự Ổn Định
1. Chính sách tiền tệ. Ngân hàng trung ương điều chỉnh lượng tiền tệ trong thị trường ngoại hối bằng cách mua hoặc bán dự trữ tiền tệ với các ngân hàng trung ương khác. Khi ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường mở và bán dự trữ tiền tệ, giá trị đồng tiền có thể giảm hoặc giữ nguyên so với các đồng tiền khác. Các quỹ ổn định như quỹ bình ổn ngoại hối được lưu trữ tại ngân hàng dự trữ liên bang ở New York là các cơ quan chính phủ của quốc gia tham gia vào hoạt động ngoại hối. Tham khảo thêm PEG (PEGGING); SWAP NETWORK.
2. Bảo lãnh phát hành. Người tham gia giao dịch hoặc đơn vị phát hành chứng khoán thực hiện các biện pháp để ngăn chứng khoán rơi xuống mức giá chào bán lần đầu trong giai đoạn giữa ngày đăng ký và ngày phát hành. Một số người tham gia giao dịch tạo thị trường hoạt động với các chứng khoán đã được phát hành.
Spreadsheet / Bảng Tính
Bảng tính kế toán được sắp xếp theo dòng và cột, tạo ra bảng hai chiều để phân tích các tài khoản liên quan. Báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán của tổ chức dựa trên dữ liệu được thu thập theo dạng này. Các bảng tính cũng được dùng để so sánh tỷ số tài chính và hoạt động của các công ty tương tự, đặc biệt trong phân tích chứng khoán. Khi dùng để kết chuyển bút toán ban đầu, bảng tính là sổ nhật ký giao dịch hay sổ cái kế toán. Các con số tổng hợp từ sổ cái chi nhánh sau đó được chuyển vào sổ cái chung. Ví dụ, sổ cái nợ phải trả của ngân hàng liệt kê các khoản vay thương mại, có thể ghi các khoản thanh toán lãi đã nhận hoặc chuyển vào sổ cái, lãi quá hạn, chi phí không liên quan đến lãi, hay thu nhập không phải do trả lãi. Bảng tính điện tử thường dùng để dự báo tác động của thay đổi lãi suất tiền gửi hoặc danh mục khoản vay trong tương lai. Nó cũng hỗ trợ kiểm tra các kịch bản lãi suất qua các giai đoạn, thông qua phân tích "nếu – thì". Nhờ tính linh hoạt, mô phỏng tài chính dựa trên bảng tính trở nên quan trọng trong lập ngân sách, kế hoạch tài chính và quản lý tài sản – nợ phải trả. Xem PHÂN TÍCH KỊCH BẢN.
Stock / Cổ Phiếu
Trong một công ty, cổ phiếu thường giúp chủ sở hữu chứng minh quyền sở hữu. Cổ phiếu này cho phép người nắm giữ nhận cổ tức định kỳ khi hội đồng quản trị công bố, tham gia bỏ phiếu tại các cuộc họp cổ đông hàng năm, hoặc ủy quyền cho người khác thay mặt họ bỏ phiếu.
Cổ phiếu ưu đãi không có quyền bỏ phiếu, nhưng được nhận cổ tức với mức cố định, rõ ràng. Tuy không có quyền biểu quyết, loại cổ phiếu này có ưu tiên cao hơn cổ phiếu thường khi phân phối thu nhập (cổ tức) và các tài sản (giá trị thanh lý) của công ty.
Xem thêm: COUPON; PAR VALUE; STOCK PURCHASE OPTION.
Statute Of Limitations / Quy Định Về Các Hạn CHế
Luật tiểu bang quy định thời gian để các bên tham gia vụ kiện pháp lý nộp hồ sơ để bảo vệ quyền lợi. Thời gian này thay đổi tùy theo loại khiếu kiện. Nếu dựa trên luật, thời gian nộp khiếu kiện phải trong một số năm nhất định của vụ kiện hiện tại. Nếu dựa trên hợp đồng, thời gian này có thể kéo dài hơn, lên đến sáu năm tại hầu hết các tiểu bang đối với hợp đồng và năm năm cho khiếu kiện trách nhiệm dân sự. Tuy nhiên, thời gian này có thể thay đổi tùy theo luật tiểu bang. Những khiếu kiện được nộp sau khi thời gian quy định đã kết thúc sẽ bị coi là vô hiệu.
Stop Payment / Ngừng Thanh Toán
Lệnh ngừng thanh toán không phải là chi phiếu, có thể được thực hiện qua điện thoại hoặc văn bản. Theo Đạo luật Thương Mại Thống nhất, các lệnh này được xác nhận bằng văn bản bởi người ký phát chi phiếu sẽ có giá trị trong 6 tháng.
Stop Order / Lệnh Ngưng
Khi thị trường đạt đến một mức giá cụ thể, lệnh mua/bán sẽ được thực hiện. Điều này còn được gọi là lệnh stop-out. Tuy nhiên, lệnh này không đảm bảo sẽ được thực hiện. Trong thị trường giảm giá, ví dụ, lệnh stop-buy tại mức 40 trở lên sẽ trở thành lệnh thị trường tại mức đó. Tuy nhiên, giao dịch tiếp theo có thể ở mức 39 hoặc thấp hơn. Các lệnh sẽ được thực hiện theo giá thị trường hiện tại.
Phantom Income / Thu Nhập Mơ Hồ
Thu nhập từ sở hữu chứng khoán được tính thuế dù không nhận tiền mặt. Điều này xảy ra khi công ty phát hành giữ lại một phần tiền mặt từ chứng khoán để chi trả các khoản phí như nhân sự hoặc chi phí phát sinh. Hoặc khi nhà đầu tư nhận được tiền mặt vượt mức từ các khoản thế chấp, hoặc từ việc thanh toán gốc và lãi thế chấp. Các quỹ đầu tư cầm cố bất động sản (REMICs) phát hành chứng khoán thông qua một đơn vị ủy thác, nhằm giải quyết tình huống này.
Peso / Đồng Pơzô (Đơn Vị Tiền Tệ Chính Của Phi Luật Tân Và Một Số Nước Châu Mỹ La-Tinh)
Argentina, Chile, Colombia, Cuba, Cộng hòa Dominican, Mexico, Philippines và Uruguay là những quốc gia có đồng tiền riêng của mình.
Transfer Agent / Đại Lý Chuyển Giao
Công ty phát hành, đăng ký và mua lại chứng khoán thay mặt nhà phát hành. Đại lý, thường là ngân hàng thương mại, theo dõi thay đổi quyền sở hữu, hủy các chứng khoán cũ, cập nhật hồ sơ khi chứng khoán được bán, và đảm bảo không phát hành vượt mức. Nếu chứng khoán là trái phiếu, đại diện đó được gọi là cơ quan lưu trữ. Xem AMERICAN DEPOSITARY RECEIPT; BOOK ENTRY SECURITY, CUSTODIAN; DEPOSITORY TRUST COMPANY.
