Reserve Purchase Agreement / Thỏa Thuận Mua Lại Đảo Ngược
Giao dịch này là việc ngân hàng hoặc thương nhân mua chứng khoán, sau đó bán lại cho người bán vào thời điểm sau này với giá đã thỏa thuận. Các repo được dùng trong ngân hàng để tạo thu nhập đầu tư ngắn hạn, hoặc như công cụ của chính sách tiền tệ khi được dùng bởi Hệ thống Dự trữ Liên bang. Repo đảo ngược là giao dịch được đảm bảo, thế chấp bằng chứng khoán chính phủ, khác với quỹ liên bang (quỹ Fed), là hình thức bán không đảm bảo dự trữ ngân hàng. Trong repo đảo ngược, ngân hàng có tiền gửi dư thừa cấp vốn cho ngân hàng khác bằng cách mua tài sản, thường là chứng khoán chính phủ. Ngân hàng trung gian đồng ý mua lại tài sản đó khi thỏa thuận hết hiệu lực, theo giá đã tính toán để bù đắp cho ngân hàng bán. Nhà giao dịch chứng khoán dùng repo đảo ngược để tạo nguồn dự trữ, mượn chứng khoán để thế chấp, từ đó có thêm chứng khoán. Khi được dùng bởi Bàn Giao dịch Thị trường Mở của Dự trữ Liên bang, repo đảo ngược gọi là thỏa thuận mua-bán tương xứng. Fed bán chứng khoán Kho bạc khi muốn rút dự trữ khỏi hệ thống, đồng ý mua lại cùng số chứng khoán vào thời điểm sau, thường trong vòng bảy ngày.
Reverse Mortgage / Cấm Cố Ngược
Cầm cố trong đó người vay nhận tiền định kỳ từ người cho vay, dựa trên giá trị tài sản được thế chấp. Cầm cố ngược là hình thức cho người vay lớn tuổi hoặc có cổ phần lớn nhận thu nhập từ tài sản của họ. Một số loại cầm cố ngược không phổ biến do khó bảo lãnh khoản vay và không rõ cách hoàn trả. Nguồn thanh toán chính là tài sản của người vay. Cầm cố ngược có thể được cấu trúc như khoản vay trả dần với tiền định kỳ, hoặc thanh toán một lần. Nếu khoản vay được thiết kế như một khoản tiền hàng tháng suốt đời, nó thường gọi là RAM (Reverse Annuity Mortgage). Trong RAM, người vay mua quyền nhận tiền hàng tháng; người cho vay giữ quyền sở hữu tài sản khi người vay qua đời. Loại thứ hai là giao dịch tài sản trọn đời: người bán nhà nhận tiền mặt ngay, đồng thời được quyền sử dụng tài sản suốt đời. Loại thứ ba là giao dịch bán và cho thuê lại. Các khoản vay này gây khó khăn cho người cho vay vì thiếu tiêu chuẩn bảo lãnh và cách phân phối tiền. Việc thu hồi tiền cũng không rõ ràng, vì chưa biết cách người cho vay sẽ nhận đủ tiền khi đáo hạn. Hành động phát mãi có thể gây ảnh hưởng xấu đến uy tín của người cho vay. Xem thêm: ALTERNATIVE MORTGAGE INSTRUMENT; HOME EQUITY CREDIT.
Revenue Bond / Trái Phiếu Thu Nhập
Trái phiếu đô thị, hay trái phiếu tiểu bang, được thanh toán bằng thu nhập từ các dự án cụ thể như đường cao tốc, bệnh viện, hoặc tiện ích công cộng. Thu nhập từ các dự án này được sử dụng trước hết để trả lãi và vốn gốc cho người nắm giữ trái phiếu. Khác với trái phiếu nợ chung, trái phiếu thu nhập không được bảo đảm bởi tín dụng hoặc quyền đánh thuế của bên phát hành. Thường thì, lợi tức từ trái phiếu này được miễn thuế cho người nắm giữ tại tiểu bang phát hành. Các ngân hàng thương mại có thể bảo lãnh và giao dịch trái phiếu này thông qua các chi nhánh chứng khoán riêng biệt, được cấp phép bởi Ủy ban Dự trữ Liên bang. Xem thêm về "SECURITIES SUBSIDIARY".
Revenue Anticipation Note (RAN) / Trái Phiếu Theo Doanh Thu Dự Tính
Chứng khoán nợ ngắn hạn do chính quyền đô thị phát hành để hỗ trợ các hoạt động. Chúng được trả lại từ thu nhập dự kiến trong tương lai, ví dụ như thuế doanh thu. Những trái phiếu này thường là công trái do chính phủ phát hành. Lợi tức từ trái phiếu được miễn thuế cho người nắm giữ. Xem TAX ANTICIPATION NOTE.
Risk Participation / Tham Gia Rủi Ro
Khi một ngân hàng bán phần tham gia vào một nghĩa vụ nào đó, ví dụ như phần tham gia của ngân hàng vào giấy chấp nhận ngân hàng hoặc tín dụng thư dự phòng. Ngân hàng gốc vẫn phải chịu trách nhiệm với người thụ hưởng về toàn bộ số tiền giao dịch, nếu người có nghĩa vụ không thể thanh toán khi bị yêu cầu. Những giao dịch này được xem như giao dịch ngoài bảng cân đối kế toán khi tính toán vốn rủi ro có trọng số, đồng thời không dựa vào vốn cổ phần của ngân hàng theo các nguyên tắc vốn dựa trên rủi ro.
Risk-based Deposit Insurance / Bảo Hiểm TIền Gửi Dựa Trên Cơ Sở Rủi Ro
Hệ thống bảo hiểm tiền gửi hoạt động dựa trên việc các ngân hàng và định chế tiết kiệm trả phí bảo hiểm theo mức rủi ro của họ. FDIC chuyển đổi sang thu phí dựa trên rủi ro vào năm 1994, áp dụng cho các ngân hàng được bảo hiểm bởi Quỹ bảo hiểm ngân hàng. Đến năm 1998, quy trình tương tự được áp dụng cho các định chế tiết kiệm được bảo hiểm bởi Quỹ bảo hiểm hiệp hội tiết kiệm.
Rule Of 78’s / Quy Tắc 78
Công thức tính tiền lãi được hoàn lại khi người vay trả đủ khoản vay trước hạn. Quy tắc 78, hay còn gọi là tổng số các tháng, được áp dụng cho hầu hết các khoản vay tiêu dùng. Phí tài chính được tính bằng phương pháp cộng thêm hoặc trừ đi. Công thức tính khoản hoàn lại như sau: cộng số tháng trong lịch trả góp. Với khoản vay 12 tháng, tổng là 78. Số này chia cho số lần thanh toán, cho phí tài chính hàng tháng. Tháng đầu tiên, người vay dùng toàn bộ số tiền vay, phí tài chính là 12/78 tổng lãi. Tháng thứ hai, là 11/78, v.v... Một khoản vay 3.000$, trả 15 lần, mỗi lần 225$, có phí lãi tháng đầu là 28,13$, tháng hai là 26,25$, và chỉ còn 1,87$ tháng cuối. Theo phương pháp cộng thêm, phí tài chính cao hơn ở các tháng đầu, thấp hơn ở các tháng sau. Vì vậy, trả nợ sớm không nhất thiết giảm tiền lãi tổng cộng. Đạo luật Trung thực trong Cho vay yêu cầu người cho vay công khai cách tính phí tài chính nếu khoản vay được trả hết trước hạn. Người vay nên cân nhắc các phương án tài trợ trước khi ký hợp đồng. Xem SIMPLE INTEREST.
Rule Of 72 / Quy Tắc 72
Một cách tính nhanh để biết thời gian cần để số tiền tăng gấp đôi. Quy tắc 72 giúp tính bằng cách chia 72 cho lãi suất. Ví dụ, tài khoản tiết kiệm với lãi suất 10% sẽ mất khoảng 7 năm rưỡi (72 : 10 = 7.2 năm).
Rubber Check / Chi Phiếu Bị Trả Lại
Người ta gọi chi phiếu không đủ tiền là "chi phiếu bì trả lại". Một chi phiếu được rút từ tài khoản không đủ tiền cũng thuộc trường hợp này. Ngân hàng có thể chi trả thấu chi nếu khách hàng có mối quan hệ tín dụng tốt hoặc có hạn mức tín dụng thấu chi. Tuy nhiên, khách hàng vẫn phải trả phí thấu chi để chi trả các chi phí liên quan đến việc xử lý chi phiếu.
Rounding / Làm Tròn Số Và Tính Tròn
Ngân hàng. Trong tín dụng tiêu dùng, sai số cho phép trong tính toán chi phí tài chính của lãi suất phần trăm hằng năm (APR) được công khai trong các hợp đồng vay. Quy định Z của Dự trữ Liên bang cho phép lãi suất thay đổi lên đến 1/8% so với con số chính xác. Ví dụ, lãi suất 10,3333% có thể được ghi là 10,3%, 10,3$ hoặc 10,25%. Tài chính. Việc điều chỉnh số liệu công khai để làm tròn đến số chẵn gần nhất giúp đơn giản hóa báo cáo hàng năm. Khi số 0 bị bỏ đi, người đọc ngẫu nhiên sẽ nhận được thông tin giống như dữ liệu đầy đủ.
Roth Ira/ Tài Khoản Roth Ira
Tài khoản Roth IRA được tạo ra bởi luật giảm thuế năm 1997, cho phép người đóng thuế đóng góp hằng năm. Từ năm 1997 đến 2006, mức đóng góp hàng năm là 4.000 đô la. Năm 2006, mức này tăng lên 5.000 đô la. Người trên 50 tuổi có thể đóng thêm 1.000 đô la bắt đầu từ năm 2006.
Khi rút tiền từ tài khoản Roth IRA, người đóng thuế không phải chịu thuế nếu đủ 59 tuổi rưỡi và giữ tiền trong tài khoản ít nhất 5 năm sau lần đóng đầu tiên. Dù không được khấu trừ thuế khi đóng, tài khoản Roth IRA vẫn có lợi thế hơn so với tài khoản IRA truyền thống.
Người tham gia Roth IRA không phải bắt đầu nhận tiền phân phối ở tuổi 70. Họ cũng không cần nhận tiền phân phối bất kỳ lúc nào trong đời. Có thể tiếp tục đóng góp từ thu nhập sau tuổi 70. Nếu người đóng thuế mất trước khi nhận tiền, người thụ hưởng sẽ được nhận tiền miễn thuế.
Việc rút tiền Roth IRA để mua nhà lần đầu, chi phí học đại học, hoặc hỗ trợ người khuyết tật được miễn phạt 10% thuế. Mức đóng góp hàng năm phụ thuộc vào thu nhập. Cặp vợ chồng có thu nhập gộp điều chỉnh dưới 150.000 đô la hoặc người độc thân dưới 95.000 đô la có thể đóng tối đa. Mức đóng giảm dần nếu thu nhập vượt quá giới hạn.
Người có thu nhập trên giới hạn không thể đóng góp. Việc chuyển đổi từ tài khoản IRA truyền thống sang Roth IRA được phép nếu thu nhập gộp điều chỉnh dưới 100.000 đô la. Chuyển đổi giữa các loại IRA cũng được phép theo quy định của Cục Thuế.
Người tham gia nên tìm hiểu kỹ để điều chỉnh tài khoản Roth IRA phù hợp với nhu cầu tài chính cá nhân. Vì vậy, nên tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính.
Roth 401(K) Plan / Kế Hoạch Roth 401(K)
Kế hoạch tiết kiệm từ lương giống như 401(k) thông thường. Người tham gia gửi tiền sau thuế vào tài khoản do doanh nghiệp hỗ trợ. Mức đóng tối đa tương tự như 401(k) thông thường. Khi rút tiền, cả gốc lẫn lãi đều được miễn thuế. Người tham gia phải bắt đầu nhận tiền phân phối không muộn hơn 70 tuổi rưỡi, giống như 401(k) thông thường. Kế hoạch Roth 401(k) được phép bởi luật thuế 2001. Kế hoạch có hiệu lực từ ngày 1/1/2006.
Safekeeping / Giữ An Toàn
1. Tài khoản cơ quan do người nhận ủy thác quản lý, giữ các chứng khoán như chứng chỉ cổ phiếu. Ngân hàng đóng vai trò giữ hộ, bảo quản các chứng khoán trong két an toàn và trả lại khi được yêu cầu. Việc bảo quản đòi hỏi ngân hàng phải ghi chép rõ danh mục tài sản đang nắm giữ, đồng thời cấp biên nhận cho các chứng khoán đó. Điều này khác với hình thức giám hộ, nơi ngân hàng được chỉ thị mua bán, nhận các chứng khoán. Xem CUSTODY ACCOUNT.
2. Một hộp an toàn để lưu giữ các vật có giá trị cá nhân.
3. Giữ an toàn cho các chi phiếu. Xem TRUNCATION.
Safe Harbor / Nơi Trú Ẩn An Toàn
Quy tắc 106-18 của Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái được biết đến như quy tắc nơi trú ẩn an toàn. Quy tắc này cho phép các công ty mua lại chứng khoán của mình mà không bị tính phí thao túng chứng khoán.
Lợi hợp đồng thuê mua tính thuế, gọi là hợp đồng thuê mua an toàn, được cấp phép theo Đạo luật Thuế Khôi phục Kinh tế năm 1981. Loại hợp đồng này giúp nhà đầu tư có được vị thế thuế an toàn trước yêu cầu của Cục Thuế Thu nhập Nội địa.
Tuy nhiên, lợi ích về thuế này đã bị hủy bỏ bởi Đạo luật Vốn Thuê và Trách nhiệm Tài khóa năm 1982, cũng như Đạo luật Giảm Thâm hụt năm 1984.
Quyền miễn trừ chung về trái quyền đối với nợ phải trả (việc khẳng định trách nhiệm) được áp dụng nếu có bằng chứng cho thấy các nỗ lực tuân thủ luật hoặc quy định.
Safe Deposit Box / Hộp Ký Gởi An Toàn
Hộp ký gởi an toàn là nơi lưu trữ tài sản quý được ngân hàng cung cấp cho khách hàng để bảo quản. Để mở hộp, cần hai chìa khóa: một do khách hàng giữ, một do ngân hàng giữ. Ngày nhận hộp sẽ được ghi trên thẻ chữ ký. Nếu công ty thuê hộp, cần giấy xác nhận của công ty trước khi được mở. Hợp đồng sẽ có thông báo giới hạn trách nhiệm của ngân hàng trong trường hợp phá sản. Ngân hàng không chịu trách nhiệm nếu tài sản bị mất hoặc không biết nội dung trong hộp. Xem DUAL CONTROL, SIGNATURE CARD.
Runoff / Rút Dần
Giảm danh mục cho vay xảy ra khi các khoản vay được trả hết đúng ngày đáo hạn, hoặc khi người vay trả trước tiền. Danh mục cho vay bị rút nhanh hơn khi lãi suất giảm, vì người vay có xu hướng tài trợ theo lãi suất thấp hơn.
Khi người gửi tiền rút tiền khỏi tài khoản tiết kiệm hoặc kỳ hạn, họ thường chuyển sang đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu, trái phiếu hay quỹ tương hỗ. Dòng vốn rời khỏi ngân hàng được gọi là "giảm trung gian".
Run / Rút Tiền Hàng Loạt, Tháo Chạy, Bán Thông Tin
1. Nhiều người gửi tiền rút tiền ra khỏi ngân hàng một cách bất ngờ. Việc rút tiền không phải do một sự kiện cụ thể như tin đồn ngân hàng phá sản, mà do người gửi tiền muốn tìm lãi suất cao hơn ở nơi khác.
2. Các chứng khoán và chứng chỉ tiền gửi của ngân hàng được bán ra thị trường thứ cấp cho các định chế khác hoặc nhà đầu tư. Cũng có danh sách giá chào mua và chào bán từ một nhà giao dịch.
Samurai Bond / Trái Phiếu Samurai
Trái phiếu Samurai được phát hành tại Nhật Bản bởi các nhà vay nước ngoài. Các trái phiếu này là khoản nợ không có tài sản đảm bảo. Chúng thường có kỳ đáo hạn tối thiểu 5 năm hoặc lâu hơn. Các công ty vay thường sử dụng chúng để huy động vốn tại thị trường đồng yên với chi phí hợp lý. Trái phiếu Samurai đầu tiên được phát hành năm 1970 bởi Ngân hàng Phát triển Á châu (ADB). 25% số trái phiếu trong đợt phát hành đầu tiên có thể được mua bởi nhà đầu tư nước ngoài. Thị trường thứ cấp không có ràng buộc nào. Tham khảo thêm: EURO BOND; YANKEE BOND.
Same Day Fund / Ngân Quỹ Trong Ngày
Tiền có sẵn để chuyển hay rút trong ngày. Số dư giữa các tài khoản được quyết toán. Quỹ liên bang được chuyển từ ngân hàng này sang ngân hàng khác qua phương tiện chuyển vô tuyến. FED cũng tham gia vào việc chuyển tiền trong ngày. Việc chuyển tiền qua hệ thống thanh toán liên ngân hàng cũng diễn ra tương tự như hệ thống thanh toán bù trừ tại New York.
Sale Literature / Ấn Phẩm Bán Hàng
Tờ rơi, tờ gấp hay các tập sách nhỏ chứa thông tin về lãi suất, tài khoản tiết kiệm và dịch vụ ngân hàng được tìm thấy gần quầy giao dịch hoặc văn phòng chi nhánh. Nếu các sản phẩm được mô tả là chứng khoán đã niêm yết, thì ấn phẩm này chỉ mang tính thông tin chung, không có giá trị chào bán. Ngược lại, các cổ phần quỹ tương hỗ công khai điều khoản và điều kiện để mua bán, được công chúng tiếp cận. Các sản phẩm này có thể mua lại và sẵn sàng tại ngân hàng khi cần.
