What-If Calculation / Tính Toán What - If (Kịch Bản Nếu - Thì)
Phân tích tài chính dự báo giúp đánh giá các kịch bản khác nhau để định giá tài sản và tiếp cận nguồn vốn. Những tính toán này thường được thực hiện qua phần mềm bảng tính, bằng cách sử dụng máy tính. Trong quản lý tài sản - nợ phải trả, phân tích tình huống giả định có thể ước tính mức chênh lệch giữa tài sản và nợ phải trả trong các kỳ hạn khác nhau trong tương lai. Những mô hình này cũng có thể dự báo những thay đổi trong các báo cáo tài chính dự kiến, theo các kịch bản lãi suất khác nhau và là công cụ phân tích được sử dụng trong phân tích tín dụng.
Glass - Steagall Act
Luật liên bang do Quốc hội thông qua năm 1933 quy định phải phân biệt rõ giữa hoạt động ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư. Luật này yêu cầu các ngân hàng thương mại phải đóng cửa các chi nhánh kinh doanh chứng khoán, theo cùng tên gọi của Luật Ngân hàng năm 1933 và một phần nội dung của luật gốc. Từ đó, thuật ngữ Glass-Steagall trở nên phổ biến hơn khi đề cập đến bốn mục trong Luật Ngân hàng (mục 16, 20, 21, 32) liên quan đến bảo hiểm và phát hành chứng khoán. Đến cuối những năm 1980, rào cản pháp lý giữa hai lĩnh vực này giảm mạnh, khi ngân hàng được quyền giao dịch chứng khoán nhiều hơn với khách hàng. Các ngân hàng thương mại bắt đầu sở hữu cổ phiếu, hoạt động môi giới, công ty quản lý đầu tư, quỹ tương hỗ, và đóng vai trò như nhà tư vấn đầu tư cho chính quyền địa phương và doanh nghiệp. Năm 1987, ngân hàng được Cục Dự trữ Liên bang chấp thuận phát hành thương phiếu, cùng chứng khoán và trái phiếu doanh nghiệp vào năm 1990 (qua các chi nhánh của ngân hàng cổ phần). Luật Gramm-Leach-Bliley đã bãi bỏ quy định về việc thành lập công ty con (mục 20) và liên kết quản lý (mục 32) của Glass-Steagall. Các điều khoản quan trọng khác của luật này vẫn còn hiệu lực, bao gồm mục 16 cấm ngân hàng thành viên Cục Dự trữ Liên bang trực tiếp bảo lãnh chứng khoán, ngoại trừ chứng khoán kho bạc và đơn vị liên bang Mỹ, cùng chứng khoán nợ tiểu bang và đô thị. Mục 21 cấm các tổ chức bảo lãnh nhận tiền gửi được bảo hiểm liên bang. Xem thêm: PERMISSIBLE NONBANK ACTIVITIES; SECURITIES SUBSIDIARY.
Weighted Average Remaining Term (WART) / Thời Kỳ Còn Lại Bình Quân Trọng Số
Thời gian còn lại của chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản có thể thay đổi tùy thời điểm trong kỳ hạn. Thời gian này bị ảnh hưởng bởi các khoản thanh toán trước và cần điều chỉnh hàng tháng. Thỉnh thoảng thuật ngữ này được dùng thay thế cho kỳ hạn bình quân trọng số.
Weighted Average Maturity (WAM) / Kỳ Đáo Hạn Bình Quân Trọng Số
Thời gian trung bình có trọng số được tính bằng cách sử dụng số dư còn lại của từng khoản cho vay như trọng số. Thời gian trung bình có trọng số của từng khoản cho vay được tính bằng cách nhân kỳ đáo hạn của từng khoản với số dư còn lại, sau đó cộng các kết quả lại và chia cho tổng số dư còn lại.
Weighted Average Coupon (WAC) / Phiếu Lãi Bình Quân Trọng Số
Số bình quân trọng số của lãi suất phiếu lãi cơ sở của các khoản cho vay cầm cố hay các khoản cho vay khác, bảo đảm cho các chứng khoán được bảo đảm bằng cầm cố, như vào ngày phát hành, sử dụng số dư của mỗi khoản cầm cố như trọng số. Cách tính này chỉ được sử dụng khi các khoản cho vay cơ sở có các lãi suất khác nhau. WAC được tính bằng cách nhân lãi suất coupon của từng tài sản cầm cố, hoặc chứng khoán được đảm bảo bằng cầm cố với số dư còn lại, sau đó cộng xác tích số này lại và chia kết quả cho số dư còn lại.
Wednesday Scramble
Mua hoặc bán vào phút cuối các quyỹ liên bang, vào ngày ngân hàng báo cáo sự thiếu hụt tài khoản tiền gửi mà họ phải chịu yêu cầu dự trữ. Các ngân hàng thiếu hụt dự trữ tạm thời bù đắp bằng cách mua các quyỹ qua đêm (FEDs) từ một ngân hàng có dự trữ dư thừa. Các quyỹ liên bang được mua thường sẽ được trả lại cho ngân hàng bán vào ngày làm việc tiếp theo.
Ginnie Mae Pass - Through / Chứng khoán trung gian Ginnie Mae
Loại chứng khoán này được đảm bảo bằng tài sản thế chấp, cung cấp lãi suất theo tỷ lệ trong hỗn hợp thế chấp dân sự, và được bảo đảm bởi Hiệp hội Thế chấp Quốc gia của Chính phủ. Chứng khoán Ginnie Mae được gọi là trung gian vì các ngân hàng thế chấp và tổ chức tiết kiệm sẽ chuyển tiền gốc, lãi và khoản thanh toán trực tiếp cho nhà đầu tư. Không có tái đầu tư vốn như trong trái phiếu thế chấp. Chứng khoán Ginnie Mae được bảo lãnh bởi Bộ Cựu chiến binh và cục quản lý Nhà ở Liên bang. Có hai loại chứng khoán Ginnie Mae dành cho nhà đầu tư. Chứng chỉ GNMA I chuyển tiền thanh toán trực tiếp từ nhà phát hành đến nhà đầu tư vào ngày 15 mỗi tháng. Người nắm giữ chứng khoán nhận tiền gốc và lãi riêng biệt cho từng chứng chỉ. Tiền thanh toán cho GNMA II được chuyển vào ngày 20 mỗi tháng. Loại chứng khoán này khác GNMA I, được đảm bảo bởi các khoản vay phân tán theo địa lý, và trả lãi suất lên đến 1%. Các tổ chức tài chính sẽ trừ phí dịch vụ bằng 0.5% trước khi chuyển tiền thanh toán cho Ginnie Mae. (Phí dịch vụ của GNMA II có thể dao động từ 0.5% đến 1.5%). Chứng khoán Ginnie Mae được gọi là chứng khoán trung gian điều chỉnh vì lãi suất (còn gọi là lãi suất sản xuất) sẽ giảm đi do phí dịch vụ. Vì được bảo lãnh bằng tín chấp của chính phủ Mỹ, chứng khoán Ginnie Mae phổ biến trên thị trường thứ cấp. Các hợp đồng tương lai Ginnie Mae được giao dịch trên thị trường Chicago từ năm 1972. Xem PARTICIPATION CERTIFICATE; SECONDARY MARKET.
Weak Currency / Đồng Tiền Yếu
Đồng tiền thuộc dạng thanh toán kém mong muốn so với các đồng tiền khác. Các quốc gia có đồng tiền yếu thường gặp tình trạng mất giá đồng tiền thường xuyên so với những đồng tiền của các đối tác giao dịch lớn, cán cân thanh toán bị thâm hụt, hoặc sự không ổn định về chính trị. Những đồng tiền này thường được giao dịch với chiết khấu so với các đồng tiền của các quốc gia kinh tế phát triển khác. Các nhà kinh doanh ngoại hối thường không giao dịch bằng các đồng tiền yếu ngoại trừ đầu cơ tiền tệ. Một nhà giao dịch kỳ vọng một đồng tiền yếu nào đó sẽ giảm giá trị có thể bán không đồng tiền đó, thu lợi nhuận từ mức chênh lệch tỷ giá hội đàm. Khả năng chấp nhận một đồng tiền này so với đồng tiền khác phụ thuộc vào tình hình thị trường địa phương. Ví dụ, đồng Escudo của Bồ Đào Nha có thể là đồng tiền yếu hơn đồng dollar Mỹ, nhưng sự yếu tương đối của nó không đủ quan trọng để làm nản lòng các nhà xuất nhập khẩu chấp nhận nó trong thanh toán.
Watch List / Danh Sách Lưu Ý
1. Danh sách các ngân hàng bị cơ quan giám sát ngân hàng đánh dấu vì có vấn đề về lợi nhuận hoặc vốn yếu. Đây thường là các ngân hàng có xếp hạng cao hơn 3 trên Thang xếp hạng Camels, được các cơ quan điều tiết ngân hàng liên bang sử dụng để xác định các ngân hàng cần giám sát chặt chẽ hơn. Xếp hạng Camels từ 4 đến 5 cho thấy mức độ yếu kém về tài chính trong bảng cân đối kế toán, như tỷ lệ các khoản cho vay không hiệu quả trên tổng tài sản cao hơn các ngân hàng cùng quy mô. Nếu không được điều chỉnh, những vấn đề này có thể gây hại đến khả năng tồn tại của ngân hàng trong tương lai. Ngân hàng được đưa vào danh sách lưu ý được xem là có vấn đề, và được các cơ quan giám sát ngân hàng kiểm tra thường xuyên hơn. Trong trường hợp nào thì xếp hạng Camels cũng không được công khai.
2. Danh sách các ngân hàng phát hành chứng chỉ tiền gửi cho thị trường chứng cấp có bảng cân đối kế toán yếu kém tiềm năng, được tổng hợp bởi các cơ quan xếp hạng tín dụng như S&P.
3. Danh sách các quốc gia có khả năng đáp ứng nghĩa vụ thanh toán đối với nước ngoài được theo dõi chặt chẽ bởi các cơ quan ngân hàng liên bang về những thay đổi trong tình trạng tài chính. Danh sách này, là bảng xếp hạng rủi ro quốc gia liên quan đến các khoản vay đối với các quốc gia đang phát triển, được tổng hợp bởi Ủy ban đánh giá rủi ro quốc gia liên cơ quan, với các thành viên đến từ Ủy ban dự trữ liên bang, Tổng kiểm toán Tiền tệ và Công ty bảo hiểm tiền gửi liên bang.
4. Danh mục các khoản cho vay hoặc tín dụng rủi ro được tổng hợp bởi một ngân hàng để giám sát nội bộ. Ví dụ, vấn đề về đáo hạn các khoản cho vay kỳ hạn có ngày đáo hạn trong 30 ngày tiếp theo, và các khoản cho vay thương mại với quyền lợi bảo đảm đầy đủ hết hạn trong sáu tháng tiếp theo, trừ khi được gia hạn.
Country Risk / Rủi Ro Quốc Gia
Rủi ro phát sinh khi có thay đổi kinh tế hoặc chính trị ở nước ngoài, ví dụ như thiếu dự trữ tiền tệ, có thể khiến các ngân hàng, cơ quan kiểm soát ngoại hối chậm thanh toán tiền vay hoặc mất khoản nợ. Rủi ro này rộng hơn rủi ro chủ quyền, vì nó bao gồm cả những người vay tư nhân và chính phủ trung ương. Các ngân hàng thường lập quỹ riêng trong tài khoản dự trữ, gọi là dự trữ rủi ro chuyển giao, để phòng ngừa các khoản nợ khó đòi từ vay nước ngoài. Khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997, bắt đầu từ việc phá giá đồng Bath Thái, đã làm trầm trọng hóa vấn đề cán cân thanh toán tại châu Á, Nga và châu Mỹ Latinh. Sự kiện này làm rõ khái niệm rộng về rủi ro quốc gia. Sau khủng hoảng, các nhà cho vay quốc tế nhận ra rủi ro thuộc về quốc gia là bất kỳ sự kiện nào khiến người vay không thể trả nợ do các biến động kinh tế vĩ mô vượt khả năng kiểm soát. Xem thêm: COUNTRY EXPOSURE LENDING SURVEY; COUNTRY LIMIT.
Country Limit / Giới Hạn Trong Một Quốc Gia
Ngân hàng xác định giới hạn số tiền mà họ sẵn sàng cho vay. Giới hạn này áp dụng cho cả người vay công và tư trong một quốc gia.
Country Exposure Lending Survey / Khảo Sát Rủi Ro Cho Vay Quốc Gia
Báo cáo do Ủy ban đánh giá rủi ro cho vay quốc gia Liên cơ quan phát hành, cung cấp thông tin về các khoản vay nước ngoài của các ngân hàng Mỹ, được tổng hợp theo quy mô. Người vay được phân loại dựa trên loại khoản vay, bao gồm công/tư, đáo hạn, xuyên biên giới, hoặc tiền tệ không phải địa phương. Báo cáo liệt kê chi tiết các khoản vay tại 190 quốc gia, được cập nhật hàng quý.
Country Club Billing / Câu Lạc Bộ Lập Hóa Đơn Quốc Gia
Hệ thống lập hóa đơn thông qua thẻ tín dụng bao gồm các bản sao hối phiếu kinh doanh gốc được đính kèm vào báo cáo hàng tháng. Các công ty phát hành thẻ ngân hàng đã rời bỏ câu lạc bộ lập hóa đơn quốc gia vào những năm 1970, chuyển sang sử dụng phương pháp lập hóa đơn mô tả đơn giản hơn, tiết kiệm chi phí – chỉ là danh sách các khoản chi tài khoản.
Country Bank / Ngân Hàng Địa Phương
Ngân hàng có trụ sở ngoài thành phố sẽ có chi nhánh của Ngân hàng Dự trữ liên bang hoặc văn phòng chính. Các ngân hàng địa phương không nhận được tín dụng qua đêm từ các chi phiếu được thanh toán qua Hệ thống Dự trữ Liên bang. Thường thì họ có yêu cầu dự trữ thấp hơn so với ngân hàng dự trữ thành phố, nơi trụ sở nằm ở các thành phố lớn có Ngân hàng Dự trữ liên bang. Thuật ngữ "khoản thu địa phương" thường được dùng để chỉ tất cả ngân hàng không nằm trong khu vực trụ sở của ngân hàng gửi đi. "Ngân hàng địa phương" (Country Bank) là thuật ngữ quan trọng trong lĩnh vực tài chính – kinh tế, mô tả cơ chế, quy trình hoặc khái niệm liên quan đến đầu tư, quản trị và phân tích dữ liệu tài chính. Ví dụ, thuật ngữ này thường xuất hiện trong phân tích báo cáo tài chính, lập kế hoạch đầu tư hoặc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh. Ứng dụng thực tế bao gồm hỗ trợ lập kế hoạch tài chính, quản lý rủi ro và ra quyết định chiến lược. Khi sử dụng, cần lưu ý ngữ cảnh và mục tiêu để đảm bảo hiểu đúng và áp dụng chính xác.
Ginnie Mae / Hiệp hội Thế chấp Quốc gia
Ginnie Mae là tên gọi phổ biến của Hiệp hội Thế chấp Quốc gia của chính phủ, một cơ quan liên bang thuộc Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị (HUD). Tổ chức này đảm bảo các khoản vay được thanh toán đúng hạn, bao gồm tiền vốn và lãi hàng tháng. Hoạt động dưới sự hỗ trợ của tín chấp và tín dụng của chính phủ Mỹ, Ginnie Mae đảm bảo các chứng khoán thông qua thế chấp được bảo đảm bởi liên bang hay khoản vay thế chấp có đảm bảo. Tuy nhiên, Ginnie Mae không trực tiếp phát hành chứng khoán bảo đảm bởi thế chấp theo tên riêng của mình.
Ginnie Mae hợp tác với các bên cho vay, bao gồm những người bảo đảm khoản thế chấp dân sự được bảo hiểm bởi Cục quản lý Nhà ở Liên bang (FHA) hay Bộ Cựu chiến binh (VA), cũng như các chương trình vay của Dịch vụ Nhà ở Nông thôn thuộc Bộ Nông nghiệp. Tổ chức này được thành lập vào năm 1968, khi Hiệp hội Thế chấp Quốc gia Liên bang tách khỏi HUD để trở thành một công ty độc lập. Năm 1970, Ginnie Mae đảm bảo các chứng khoán thế chấp đầu tiên được giao dịch công khai, bao gồm phần lãi không chia từ các khoản vay FHA và VA. Tham khảo thêm: FREDDIE MAC; GINNIE MAE PASS-THROUGH.
Warranty Deed / Chứng Thư Bảo Đảm
Chứng thư chuyển giao quyền lợi của bên bán trong bất động sản cho bên mua. Bên bán được gọi là bên giao (grantor). Chứng nhận khẳng định quyền sở hữu trên tài sản được chuyển giao không bị ràng buộc và không bị khiếm khuyết do bị giữ lại và bỏ hoang. Nếu yêu cầu miễn trừ đặc biệt của bên thứ ba không được đáp ứng, bên mua (bên nhận) có thể kiện bên bán về những thiệt hại do quyền sở hữu khiếm khuyết gây ra.
Countersign / Ký Đối Ứng
Chữ ký xác nhận tính thật sự của một tài liệu do người khác viết tay. Đây là hình thức kiểm soát đối ứng khi các phiếu chi của công ty được ký bởi nhiều người ký phát. Những người được ủy quyền viết phiếu chi của công ty sẽ được liệt kê trong nghị quyết của công ty.
Counter - Party / Bên Đối Tác
1. Người tham gia vào hợp đồng mua lại hoặc hợp đồng hoán đổi. Người bán chứng khoán trong hợp đồng mua lại, hoặc người tham gia trao đổi theo giá trị tiền tệ trong tương lai, hoặc người tham gia hợp đồng hoán đổi với bên kia.
2. Ngân hàng mua hoặc bán các quỹ dự trữ liên bang (quỹ Fed) vào ban đêm.
Machine Readable / Máy Có Khả Năng Đọc
Một thiết bị cơ học có thể đọc thông tin mà không cần xử lý thêm. Ký tự trên các phiếu in sẵn có thể được máy đọc - gọi là MICR - giúp phân loại và xử lý tiền nhanh chóng. Các ví dụ khác bao gồm: dải từ tính trên thẻ ngân hàng, đĩa từ máy tính, mã vạch UPC trong bán lẻ, và OCR.
Counterfeit / Giả Mạo
Chứng khoán, tiền tệ, hay thẻ ngân hàng được làm giả để lừa đảo người khác. Giả mạo đồng đô la và thẻ ngân hàng là một hành vi nghiêm trọng theo luật liên bang, bị phạt tiền và có thể bị tù. Cơ quan Dịch vụ Bảo Mật Mỹ, thuộc bộ Tài chính, có nhiệm vụ phát hiện và bắt giữ những người làm giả.
