Adjusted Gross Estate / Tài Sản Gộp Được Điều Chỉnh (Của Người Quá Cố)
Giá trị tài sản còn lại sau khi trừ hết các chi phí hành chính, nợ của người đã mất và khoản lỗ. Giá trị này chưa tính thuế tài sản. Năm mươi phần trăm giá trị tài sản sau điều chỉnh là mức khấu trừ tối đa cho vợ/chồng khi tính thuế người quá cố. Xem DEATH TAXES, MARITAL DEDUCTION.
Moody's Investors Service / Dịch Vụ Nhà Đầu Tư Của Moody
Moody's cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư, phát hành cẩm nang tài chính, phân tích các chứng khoán do công ty phát hành và bán cho công chúng. Moody's cũng đánh giá chất lượng đầu tư của các trái phiếu, tín phiếu miễn thuế ngắn hạn do các tiểu bang và chính quyền địa phương phát hành. Xếp hạng đầu tư của Moody's phân loại tín phiếu từ MIG1 (chất lượng tốt nhất) đến MIG4 (chất lượng vừa phải). Bốn cấp độ này được coi là chứng khoán có chất lượng đầu tư tương đối so với các ngân hàng. Xếp hạng của Moody's áp dụng cho trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu ưu đãi và một số cổ phiếu thường, từ Aaa (chất lượng cao nhất) đến Caa (chất lượng thấp nhất). Các chứng khoán được xếp hạng Baa hoặc cao hơn được xem là có chất lượng đầu tư.
Adjusted Capital Ratio / Tỷ Lệ Vốn Điều Chỉnh
Tỷ lệ vốn điều chỉnh trên tổng tài sản dùng để đánh giá mức độ đủ vốn của ngân hàng. Vốn điều chỉnh bao gồm các dự trữ cho khoản lỗ vay do nợ khó đòi và các khoản lãi/lỗ từ chứng khoán được tính vào thu nhập, trừ các khoản cho vay được xếp vào nhóm nợ khó đòi hoặc lỗ. Nguyên tắc vốn điều chỉnh theo rủi ro, được các cơ quan quản lý ngân hàng chấp nhận năm 1988, nhằm xây dựng tiêu chuẩn thống nhất về vốn ngân hàng. Xem CAPITAL ADEQUACY, RISK - BASED CAPITAL.
Adjustable Rate Preferred Stock / Cổ Phiếu Ưu Đãi Có Lãi Suất Điều Chỉnh
Cổ phiếu ưu đãi có tích lũy cổ tức được trả và điều chỉnh hàng quý. Không có ngày đáo hạn. Có thể được mua lại tùy vào quyền chọn của nhà phát hành. Cổ tức của cổ đông không tích lũy. Được trả theo lịch trình đã định.
Trading Account Assets / Tài Sản Tài Khoản Kinh Doanh, Giao Dịch
Tài khoản riêng biệt được quản lý bởi các ngân hàng mua (bảo lãnh phát hành) các chứng khoán của Chính phủ Mỹ và các chứng khoán khác, nhằm phục vụ giao dịch của họ, hoặc để bán lại với mức lợi nhuận cho các ngân hàng khác và công chúng. Tài sản kinh doanh được phân biệt với danh mục đầu tư. Các tài sản này được ghi nhận riêng biệt khi sở hữu, cho đến khi bị loại bỏ hoặc bán đi, và được ghi nhận với giá thực tế khi mua hoặc bán các chứng khoán này. Tài sản kinh doanh được nắm giữ cho các ngân hàng khác, và điều chỉnh theo thị trường hiện tại trong khi được nắm giữ bởi một ngân hàng. Xem SECURITIES AFFILIATE.
Secondary Reserve / Dự Trữ Thứ Cấp
Các tài sản được đầu tư vào các chứng khoán khả mại ngắn hạn, thường là Tín phiếu Kho bạc và Chứng khoán Chính phủ ngắn hạn. Dự trữ Pháp định được giữ tại Ngân hàng Dự trữ Liên bang không sinh lãi. Dự trữ thứ cấp là nguồn thanh khoản bổ sung, sinh lãi và có thể dùng để điều chỉnh vị thế dự trữ của ngân hàng. Nếu nhu cầu khoản vay thấp, quỹ tiền gửi thường được đầu tư vào các chứng khoán ngắn hạn có thể chuyển thành tiền mặt. Dự trữ thứ cấp không được ghi riêng trong báo cáo tài chính. Xem MANAGED LIABILITIES; RESERVE REQUIREMENTS.
Secondary Mortgage Market / Thị Trường Cầm Cố Thứ Cấp
Thị trường quốc gia nơi các khoản cầm cố nhà cửa được tập hợp và bán cho nhà đầu tư. Đây là thị trường thứ cấp, bắt nguồn từ Fannie Mae, Freddie Mac và Ginnie Mae. Thị trường này giúp các nhà cho vay cầm cố có thêm khả năng thanh khoản. Các khoản cầm cố được bán qua các tổ chức tập hợp vay để bán lại, hoặc qua đầu tư trực tiếp với nhà đầu tư. Thị trường thứ cấp, dù do các cơ quan liên bang thống lĩnh, cũng có các công ty tư nhân tham gia. Những công ty này mua các khoản cầm cố truyền thống từ người cho vay ban đầu, sau đó bán lại như nợ cầm cố bảo đảm hoặc thông qua tổ chức đầu tư bất động sản. Điểm quan trọng duy nhất của thị trường thứ cấp là tạo ra thị trường quốc gia để bán lại các khoản cầm cố nhà ở. Điều này giúp người cho vay ban đầu, dù ở đâu, tiếp cận được nguồn vốn từ quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và các định chế mua trái phiếu đảm bảo. Người mua nhà được hỗ trợ tài trợ phù hợp. Sự phát triển của thị trường thứ cấp bắt đầu từ những năm 1960, khi thành lập Hiệp hội Cầm cố Quốc gia thuộc Chính phủ. Điều này thúc đẩy các thay đổi khác: chuẩn hóa khoản vay cầm cố; đa dạng hóa tài sản cầm cố từ người cho vay. Hầu hết các cơ quan thị trường thứ cấp có chương trình mua các khoản cầm cố hai tuần với lãi suất cố định, điều chỉnh. Đây cũng là khởi đầu của thị trường cầm cố quốc gia, nơi các cơ quan cho vay (có văn phòng đa tiểu bang hoặc toàn quốc) có thể phát hành khoản vay mới với lãi suất cạnh tranh, rồi nhanh chóng bán lại cho nhà đầu tư với cam kết giao hàng kỳ hạn. Các công ty phi chính phủ hoặc tổ chức mua vay từ trung gian trở nên sôi động trong những năm 1980, ví dụ như Maggie Mae do Công ty Bảo hiểm Đảm bảo Cầm cố thành lập, hoặc HOMAC Home Mortgage Access Corp do Hiệp hội Xây dựng Nhà Quốc gia tổ chức. Xem thêm: COMPUTERIZED LOAN ORGANIZATION; MORTGAGE-BACKED BOND; MORTGAGE-BACKED SECURITIES; MORTGAGE BANKERS; PASS-THROUGH SECURITY; PAY-THROUGH SECURITY.
Factoring / Nghiệp Vụ Bao Thanh Toán
Tài trợ ngắn hạn thông qua việc bán các khoản phải thu cho bên thứ ba, được gọi là bên bao thanh toán. Bên bao thanh toán chấp nhận toàn bộ rủi ro về số tiền thu, bao gồm cả thua lỗ tín dụng. Loại này phổ biến nhất trong ngành may mặc, nhưng cũng được áp dụng ở nhiều lĩnh vực khác. Có hai loại bao thanh toán cơ bản: (1) bao thanh toán chiết khấu, trong đó bên bao thanh toán trả mức chiết khấu cho các khoản phải thu trước ngày đáo hạn; và (2) bao thanh toán đáo hạn, nơi bên bao thanh toán trả cho khách hàng giá mua của các khoản đã được bao thanh toán vào kỳ đáo hạn. Bao thanh toán có thể dựa trên cơ sở thông báo hoặc không thông báo. Phương pháp tiêu biểu trong nghiệp vụ khoản phải thu là tài trợ không thông báo, bên nợ của khách hàng không được thông báo, và khách hàng chuyển các khoản thanh toán cho bên bao thanh toán khi họ nhận được nợ. Bao thanh toán thường được thực hiện không truy đòi, có nghĩa là bên bao thanh toán chấp nhận rủi ro không thanh toán. Tài trợ được thực hiện trên cơ sở truy đòi gọi là Tài trợ khoản phải thu. Xem ASSET - BASED LENDING.
Seasoning / Thời Kỳ; Thời Gian Trải Qua
Thời gian tồn tại của một khoản vay cầm cố, chứng khoán được tính từ lúc phát hành. Khoản vay có lịch sử thanh toán tốt trong ít nhất một năm được gọi là khoản vay có lịch sử thanh toán tốt. Loại khoản vay này dễ bán hơn cho nhà đầu tư trong thị trường thứ cấp so với các khoản vay không có đặc điểm thanh toán như vậy.
Seasoned Securities / Chứng Khoán Danh Tiếng
Các chứng khoán có thành tích tốt, có mặt trên sổ sách ít nhất một năm, và được giao dịch trên thị trường thứ cấp. Những chứng khoán uy tín thường có giá trị cao hơn với nhà đầu tư so với các chứng khoán ít được biết đến.
Seasoned Loan / Khoản Vay Chi Trả Tốt
Khoản vay được ghi nhận trên sổ sách ít nhất một năm và hồ sơ thanh toán đầy đủ, hợp lệ. Khoản vay cầm cố được ghi nhận trong sổ sách trong thời gian dài hơn một năm sẽ cần phải được định giá cao hơn so với khoản vay không có yếu tố này, khi được bán trên thị trường cầm cố thứ cấp.
Seasonal Credit / Tín Dụng Theo Mùa
Thỏa thuận tín dụng thường gọi là hạn mức tín dụng. Hạn mức này cho phép người vay sử dụng tiền để mua hàng tồn kho, khoản phải thu, vật dụng, và trả lương trong quá trình sản xuất, kinh doanh. Người vay có thể dùng hạn mức bất kỳ lúc nào trong thời gian nhất định, thường là hai năm. Sau đó, hạn mức sẽ trở thành tín dụng tuần hoàn theo thỏa thuận. Tuy nhiên, hạn mức tín dụng này có thể không chắc chắn bằng tín dụng tuần hoàn.
Người vay phải trả phí cam kết và phí số dư để có được hạn mức tín dụng dự phòng. Đây là cách vay ít tốn kém hơn so với khoản vay cố định, vì họ chỉ rút tiền khi cần và có thể trả hết số dư bất kỳ lúc nào. Tín dụng mở rộng được cung cấp qua phòng cho vay chiết khấu của Ngân hàng Dự trữ Liên bang, với thời hạn lên đến 90 ngày. Ngân hàng Dự trữ Liên bang tạm ứng tín dụng dưới điều kiện nhất định cho các tổ chức tài chính nhỏ, cho thấy nhu cầu vay theo mùa hoặc khó khăn trong việc huy động vốn từ thị trường tiền tệ quốc gia.
Seasonal Adjustment / Điều Chỉnh Theo Mùa
Điều chỉnh các biến động định kỳ trong dữ liệu thống kê, hoặc thay đổi trong cung cầu. Ví dụ, số lượng ghi nợ của ngân hàng (bao gồm các chi phiếu, hối phiếu, tài khoản rút tiền khả nhượng do doanh nghiệp và khách hàng phát sinh) tăng mạnh trong tháng 12 so với tháng sau, chủ yếu do mua sắm dịp lễ cuối năm. Sau điều chỉnh theo mùa, số liệu tháng 12 sẽ giảm, trong khi số liệu tháng 11 tăng lên. Nếu không có xu hướng thay đổi, cả hai tháng sẽ có số liệu gần giống nhau.
Preference / Ưu Tiên
Chuyển tài sản xảy ra trong 90 ngày sau khi người vay nộp đơn xin phá sản. Ưu tiên có thể được áp dụng qua việc giữ tài sản thế chấp, quyền lợi đảm bảo, hoặc chuyển tài sản cho chủ nợ. Nếu khoản vay không được bảo đảm được thanh toán trong 90 ngày sau khi thủ tục phá sản bắt đầu, nó cũng có thể được coi là ưu tiên. Tổ chức ủy thác phá sản có thể hủy bỏ ưu tiên này, ảnh hưởng đến quyền lợi của chủ nợ hoặc làm suy yếu sự ổn định của doanh nghiệp bằng cách chuyển giao nghĩa vụ nợ. Xem SET-OFF CLAUSE: VOIDABLE PREFERENCE.
Scrip / Chứng Chỉ Tạm Thời
Chứng chỉ, phiếu lãi và các chứng từ khác không có giá trị tiền mặt, nhưng được gán một giá trị danh nghĩa. Giấy biên nhận được in ra từ thiết bị đầu cuối điện tử do khách hàng kích hoạt, thay thế tiền mặt tại các cửa hàng bán lẻ. Thiết bị in phiếu lãi và ghi nợ vào tài khoản khách hàng với số tiền tương ứng. Phiếu lãi có thể dùng để đổi lấy hàng hóa hoặc dịch vụ, đồng thời cũng là biên nhận mua bán của khách hàng. Chứng chỉ cổ phiếu hoặc cổ tức được trả cho các phiếu nợ ngắn hạn nhằm giữ nguyên số tiền mặt.
Precomputed Interest / Tiền Lãi Tính Trước
Phí tài chính cho khoản vay trả góp được tính trước. Phí này sẽ được cộng vào số dư hiện tại của người vay. Cách tính lãi dựa trên phương pháp lãi nhập vốn, ngược với Simple Interest (lãi đơn).
Preauthorized Payment / Chi Trả Ủy Quyền Trước
Người vay sẽ chuyển tiền tự động từ tài khoản của họ để trả các khoản vay hoặc nợ cho các chủ nợ bên thứ ba. Thời gian thanh toán được xác định bằng văn bản, ghi rõ số tiền và ngày chuyển. Thanh toán cho các chủ nợ bên thứ ba có thể dùng chi phiếu ủy quyền trước, giống như chi phiếu ghi nợ, nhưng thường là chuyển tiền điện tử. Xem AUTOMATED CLEARING HOUSE; VALUE DATE.
Schedule / Lịch Biểu, Danh Mục
1. Lãi suất thanh toán cho các tài khoản tiền gửi được quy định trong danh mục.
2. Khả năng báo cáo của các quỹ khi các chi phiếu ký gửi trở thành quỹ thanh khoản được liệt kê trong danh mục.
3. Công khai số dư và phí tối thiểu trên tài khoản, ví dụ số dư bình quân hàng tháng cần thiết để có tài khoản séc miễn phí được nêu rõ trong danh mục.
4. Danh mục các chứng chỉ cầm cố được chuyển giao cho người nhận ủy thác để sử dụng như thế chấp trong trái phiếu nợ cầm cố bảo đảm.
5. Trong bao thanh toán, danh sách chi tiết các tài khoản được tài trợ, ký bởi người vay và cập nhật định kỳ được liệt kê trong danh mục.
Preapproved Credit / Tín Dụng Được Chấp Nhận Trước
Thẻ tín dụng hoặc hạn mức tín dụng đã được duyệt trước và có thể sử dụng bất kỳ lúc nào. Quy định của ngân hàng liên bang cấm gửi thẻ tín dụng nếu không có yêu cầu, nhưng các tổ chức tài chính có thể gửi thư mời khách hàng đăng ký. Khi đơn xin cấp tín dụng đã được chấp thuận trước, ký và gửi lại, thẻ tín dụng sẽ được gửi đến người dùng. Sử dụng tài khoản này dựa trên việc đã được duyệt các điều khoản tín dụng, bao gồm lãi suất và phí hàng năm. Xem PRESCREENING.
Power Of Sale / Quyền Được Bán
1. Điều khoản cầm cố cho phép người cho vay bán tài sản bảo đảm nếu người vay không thể thanh toán.
2. Quyền ủy thác, rõ ràng hoặc ngầm hiểu, cho phép người nhận ủy thác bán các tài sản trong quá trình ủy thác.
