Nonlegal Investments / Đầu tư Không Hợp Pháp
Các chứng khoán không đáp ứng yêu cầu pháp lý – danh mục đầu tư hợp pháp – đối với ngân hàng tiết kiệm hỗ tương và công ty ủy thác. Đây thường là các chứng khoán chất lượng dưới chuẩn đầu tư.
12B-1 Mutual Fund / Quỹ Tương Hỗ 12B-1
Quỹ tương hỗ dùng một phần tài sản để chi trả cho chi phí kinh doanh và tiếp thị, theo quy định của Ủy ban Hối đới và Chứng khoán năm 1980. Thay vì tính phí hoa hồng ban đầu lên đến 8,5%, người quản lý quỹ quyết định áp dụng phí hàng năm, thường dưới 1% giá trị tài sản thuần của quỹ. Ban đầu, các nhà quản lý cho rằng họ có thể giảm chi phí trung bình bằng cách sử dụng tài sản để chi trả cho quản lý và các chi phí khác. Điều này giúp giảm phí mà cổ đông phải trả khi quỹ mở rộng quy mô. SEC yêu cầu công khai phí 12b-1 trong báo cáo ba-lô của quỹ. Yêu cầu này khiến một số nhà tài trợ quỹ chuyển từ phí 12b-1 sang phí trả sau kèm phí mua lại khi cổ phần của quỹ được bán bởi một nhà đầu tư. Các quỹ gọi là 12b-1 rất phổ biến trong ngân hàng, bởi một số nhà tài trợ quỹ sẵn sàng chia sẻ phí kinh doanh này để bù đắp chi phí tiếp thị của ngân hàng.
Noninterest Income / Thu Nhập Không Chịu Lãi
Thu nhập đến từ các dịch vụ ngân hàng không thu phí, như quản lý tiền mặt công ty, thu tiền từ phiếu chi, phí thẻ tín dụng khách hàng hàng năm, và phí dịch vụ hàng tháng trên tài khoản tiền gửi. Cũng có thêm các hoạt động mới, ví dụ như phí hoa hồng dự phần từ quỹ hỗ trợ, phí tư vấn đầu tư trong các giao dịch sáp nhập và mua lại công ty, cùng phí bảo lãnh phát hành chứng khoán mới.
Irrevocable Letter Of Credit / Tín Dụng Thư Không Thể Hủy Ngang
Tín dụng thư có hiệu lực trong một khoảng thời gian cụ thể. Chỉ có thể hủy bỏ hoặc điều chỉnh nếu tất cả các bên đạt được thỏa thuận. Ngân hàng phát hành không thể rút lại tín dụng trước khi hết hạn. Trừ trường hợp nhận được sự đồng ý của người thụ hưởng.
Federal Reserve Board (FRB) / Ủy ban Dự trữ Liên bang
Ủy ban gồm 7 thành viên điều hành hệ thống dự trữ Liên bang. Các thành viên được Tổng thống bổ nhiệm và Quốc hội phê chuẩn. Họ có nhiệm kỳ 14 năm. Ủy ban giám sát hệ thống ngân hàng bằng cách kiểm soát hoạt động của các ngân hàng cổ phần. Họ nắm giữ đa số quyền biểu quyết tại các cuộc họp của ủy ban thị trường mở Liên bang, nơi điều hành kiểm soát nguồn cung tín dụng. Ngoài ra, họ thiết lập yêu cầu dự trữ cho các ngân hàng quốc gia và ngân hàng tiểu bang, đồng thời sở hữu cổ phần trong Ngân hàng Dự trữ Liên bang. Đạo luật hiện đại hóa tài chính năm 1999 (Gramm-Leach-Bliley) mở rộng quyền giám sát của Ủy ban dự trữ Liên bang đối với các công ty tài chính cổ phần, một loại hình mới của ngân hàng mẹ. Luật này cũng thiết lập quy trình hợp tác với Bộ Tài chính để xác định các hoạt động liên quan đến ngân hàng và tài chính, đồng thời cho phép các cổ phần tài chính mẹ tham gia. Xem: FEDERAL RESERVE BANK; FUNCTIONAL REGULATION.
Noninterest Expense /Chi Phí Không Chịu Lãi
Lương nhân sự, tiền thuê trang thiết bị, tiền thuê nhà cao tầng và thiết bị, các loại thuế và chi phí liên quan khác, bao gồm khoản dự phòng cho những khoản vay có khả năng không thu hồi được. Chi phí không thể thu hồi là những khoản chi phí cố định trong hoạt động ngân hàng, có thể được bù đắp từ các khoản thu nhập từ phí cho vay, phí trễ hạn, phí hàng năm, phí công cụ tín dụng, hoặc qua các dịch vụ phi tín dụng.
Involuntary Bankruptcy / Phá Sản Không Tự Nguyện
Một số nhà tín dụng đưa ra kiến nghị, khiếu nại một bên nợ đã thực hiện theo Đạo luật Phá sản hoặc không trả nợ đúng hạn, yêu cầu tòa án chia tài sản để trả nợ. Đây còn gọi là yêu cầu của chủ nợ. Kiến nghị phá sản không tự nguyện có thể do một chủ nợ nộp, nhưng nếu có trên 12 chủ nợ, cần ít nhất 3 chữ ký. Các chủ nợ có thể nộp đơn theo bất kỳ chương nào của bộ luật: thanh lý tài sản con nợ theo Chương 7, tái tổ chức theo Chương 11, hoặc kế hoạch hoàn trả theo Chương 13. Yêu cầu của chủ nợ áp dụng cho doanh nghiệp hoặc cá nhân, trừ tổ chức phi lợi nhuận và nông dân. Khi tòa án chấp nhận kiến nghị, sẽ xử lý như trường hợp phá sản tự nguyện do bên nợ đề xuất. Xem BANKRUPTCY; PRIORITY OF LIEN.
Nonfeasance / Không Khả Thi
Thất bại trong việc thực hiện nghĩa vụ, như không hoàn trả khoản vay đúng hạn theo hợp đồng. Trái với Misfeasance là hành vi hợp pháp nhưng không phù hợp, và Malfeasance là hành động bất hợp pháp hoặc không phù hợp.
Truth In Savings / Trung Thực Trong Tài Khoản Tiết Kiệm
Bộ luật liên bang yêu cầu các ngân hàng công khai các điều khoản quan trọng trên tài khoản tiền gửi, bao gồm lãi suất trả và các khoản phí phát sinh. Đạo luật Thật trong Tài khoản Tiết kiệm, một phần của Đạo luật Cải cách Doanh nghiệp Bảo hiểm Tài khoản Tiền gửi Liên bang năm 1991, yêu cầu các tổ chức tài chính thông báo: lãi suất đơn được trả; lãi suất hàng năm theo phần trăm; số dư tối thiểu cần thiết để mở tài khoản; phí rút tiền sớm, và các điều kiện khác có thể làm giảm lãi suất trên tài khoản.
Noncredit Services / Các Dịch Vụ Phi Tín Dụng
Các dịch vụ được thực hiện cho khách hàng công ty hoặc ngân hàng khác thông qua quan hệ nghiệp vụ ngân hàng trung gian. Không bao gồm việc mở tín dụng hay thanh toán phí tài chính. Dịch vụ bao gồm thu chi phiếu, quản lý tiền mặt, ủy thác, và cung cấp thông tin tóm tắt tài khoản qua điện thoại hoặc thiết bị cổng điện tử. Các dịch vụ phi tín dụng là nguồn thu phí chính, bổ sung cho thu nhập từ lãi vay hiện hành.
Investment Letter / Thư Đầu Tư
Thỏa thuận riêng giữa bên mua và bên bán liên quan đến các chứng khoán. Thỏa thuận nêu rõ danh sách chứng khoán sẽ được mua để đầu tư. Các chứng khoán này không thể bán lại cho công chúng trong suốt thời gian thỏa thuận, thường là hai năm. Thỏa thuận này còn được gọi là thư ngỏ ý định. Dù được miễn đăng ký với SEC, các chứng khoán này có thể bán cho công chúng theo Quy định 144 của SEC, nếu được giữ trong ít nhất hai năm và đáp ứng các điều kiện khác. Các chứng khoán được bán theo thư ngỏ ý định được gọi là cổ phiếu thư tín hoặc trái phiếu thư tín.
Federal Reserve Bank / Ngân hàng dự trữ Liên bang
Một trong số 12 ngân hàng khu vực thuộc hệ thống Dự trữ Liên bang. Các ngân hàng này có trụ sở tại Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas và San Francisco. Mỗi ngân hàng và chi nhánh của nó cung cấp dịch vụ ngân hàng trung ương, bao gồm thu chi phiếu, sử dụng mạng lưới chuyển tiền Dự trữ Liên bang (chuyển tiền liên bang hoặc chuyển tiền Fed), và cung cấp khoản tạm ứng tín dụng tại phòng cho vay có triết khấu. Ngoài ra, các ngân hàng này tham gia vào việc thiết lập chính sách tiền tệ cùng ủy ban Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang. Họ cũng giám sát các ngân hàng tiết kiệm và thương mại, đảm bảo các định chế tài chính tuân thủ quy định của Dự trữ Liên bang. Các ngân hàng Dự trữ Liên bang hoạt động như nơi lưu giữ tiền cho các ngân hàng thành viên trong khu vực, đồng thời lưu giữ cổ phiếu trong ngân hàng Fed khu vực. Các ngân hàng thương mại này là thành viên của hệ thống Dự trữ Liên bang. Xem: FEDERAL RESERVE BOARD, REGIONAL CHECK PROCESSING CENTER.
Truth In Lending Act / Đạo Luật Trung Thực Trong Cho Vay
Luật được Quốc hội thông qua năm 1969 yêu cầu bên cho vay công khai các điều khoản then chốt trong mở rộng tín dụng. Luật này là một phần của Luật Bảo vệ Khách hàng Tín dụng, yêu cầu bên bán công khai phương pháp tính phí tài chính, điều kiện có thể tính phí tài chính, và chi phí tài chính thể hiện như lãi suất phần trăm hàng năm. Các điều khoản tín dụng phải được công khai rõ ràng và dễ thấy trong bên đơn tín dụng của khách hàng. Luật này cũng yêu cầu người vay ký vào thỏa thuận tín dụng, cung cấp cho bên cho vay quyền đảm bảo trong nhà ở của bên vay, có quyền hủy hợp đồng trong vòng ba ngày làm việc. Điều này được biết đến như quyền hủy hợp đồng của người vay. Luật Trung thực trong cho vay, luật bảo vệ khách hàng sớm nhất của liên bang, đã được điều chỉnh vài lần và được sử dụng bởi một số tiểu bang, có luật tiểu bang chưa chứa những điều khoản bảo vệ khách hàng tương tự. Xem ADVERSE ACTION; EFFECTS TEST; EQUAL CREDIT OPPORTUNITY ACT; FAIR CREDIT REPORTING ACT; REGULATION B; REGULATION M; REGULATION Z.
Nonconforming Loan / Các Khoản Vay Không Hiệu Quả
Thị trường cầm cố thứ cấp liên quan đến các khoản vay nhà ở vượt quá giới hạn cho phép của Finnie Mae và Freddie Mac. Luật liên bang cấm hai công ty này mua lại khoản vay có giá trị trên 252.000 đô la (năm 2000). Vì vậy, các công ty cầm cố tư nhân đã mua lại khoản vay trong khoảng từ 250.000 đến 500.000 đô la.
Investment Grade / Xếp Hạng Đầu Tư
Trái phiếu đô thị hoặc công ty có chất lượng cao được đánh giá từ AAA đến BBB bởi S&P và Fitch. Moody's đánh giá tương ứng là Aaa và Bbb. Những trái phiếu này được coi là đầu tư an toàn. Chứng khoán xếp hạng đầu tư bao gồm các loại có cấp độ Baa hoặc cao hơn, hoặc BBB hoặc cao hơn. Chúng phù hợp với ngân hàng, phòng tín thác, quỹ lương hưu. Trái phiếu Mỹ và chứng khoán của cơ quan liên bang cũng được xem là đầu tư an toàn. Trái phiếu dưới BBB thường có lãi suất cao hơn, nhưng mang tính đầu cơ. Xem thêm: Junk Bond.
Noncompetitive Bid / Chào Giá Không Cạnh Tranh
Chào giá trong đấu giá chứng khoán Kho bạc Mỹ không yêu cầu người mua phải cạnh tranh với các nhà chào giá khác. Đây còn gọi là đầu thầu không cạnh tranh. Giá được xác định dựa trên giá trung bình trọng số của các giá chào cạnh tranh. Loại hình này giúp các nhà đầu tư nhỏ tham gia đấu giá mà không cần tuân thủ cùng điều khoản với các hãng giao dịch lớn. Những đơn vị lớn thường tạo áp lực thị trường thông qua chào giá cạnh tranh. Trong đấu thầu trái phiếu Kho bạc, ví dụ: giá chào không cạnh tranh dao động từ 10.000 đô la đến 1 triệu đô la. Mục đích là giúp nhà đầu tư nhỏ dễ mua chứng khoán, đồng thời giảm lợi thế của các tổ chức mua hàng lớn. Những tổ chức này thường có đội ngũ nhân sự đông đảo, tiếp cận nhanh thay đổi giá thị trường.
Carry Forward, Carry Back / Chuyển Tới, Chuyển Ngược
1. Khi ngân hàng có dự trữ vượt mức (lên tới 2%), số dư này sẽ được chuyển sang thời kỳ kế tiếp để đáp ứng yêu cầu dự trữ của kỳ đó. Nếu thiếu hụt dự trữ, khoản thiếu hụt cũng sẽ được chuyển sang kỳ kế toán tiếp theo.
2. Việc chuyển lỗ thuế và lợi ích thuế cho phép doanh nghiệp, cá nhân chuyển khoản lỗ sang kỳ kế tiếp, từ đó giảm số thuế phải trả.
Trust Preferred Securities / Chứng Khoán Ưu Đãi Của Định Chế Tín Thác
Cổ phiếu ưu đãi được phát hành bởi ngân hàng hoặc một công ty con ngân hàng thông qua đơn vị ủy thác kinh doanh. Các chứng khoán ưu đãi này có cấu trúc tương tự như công cụ nợ, đồng thời đáp ứng định nghĩa quy định của ngân hàng về vốn cấp 1 (Tier 1). Các khoản thu từ việc bán các chứng khoán ưu đãi này được đầu tư vào công cụ tài chính (còn gọi là Tín thác vốn) trong các trái phiếu dài hạn. Bên phát hành của ngân hàng yêu cầu thanh toán lãi trên chứng khoán, sau đó trả cổ tức cổ phiếu cho nhà đầu tư. Các chứng khoán ưu đãi theo định chế tín thác và điều kiện của ngân hàng, nghĩa là chúng có thể được bán (chiết khấu) cho nhà đầu tư và các định chế tài chính khác.
Federal Open Market Committee (FOMC) / Ủy ban thị trường mở Liên bang
Ủy ban chính sách của Hệ thống Dự trữ Liên bang chịu trách nhiệm thiết lập các mục tiêu chính sách tiền tệ ngắn hạn cho Fed. Ủy ban gồm bảy người đứng đầu các ngân hàng Dự trữ Liên bang, cùng năm thành viên thường trực từ ngân hàng Dự trữ Liên bang New York. Bốn vị trí còn lại do tổng thống bổ nhiệm, luân phiên từ các chủ tịch ngân hàng Dự trữ Liên bang khác.
Ủy ban thực hiện mục tiêu tiền tệ bằng cách chỉ đạo Phòng Chứng khoán Thị trường mở tại Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York. Phòng này mua hoặc bán chứng khoán chính phủ từ tài khoản thị trường mở. Khi mua chứng khoán, ngân hàng có thêm dự trữ, mở rộng tín dụng và cho vay nhiều hơn. Khi bán chứng khoán, ngân hàng rút vốn, làm chặt tín dụng.
Thị trường mở thường mua bán hối phiếu kho bạc Mỹ để tác động dài hạn. Đối với điều chỉnh dự trữ ngắn hạn, Ủy ban sẽ bán chứng khoán cho các giao dịch viên với thỏa thuận mua lại, hoặc mua chứng khoán rồi bán lại sau đó.
Hoạt động thị trường mở là một trong ba công cụ chính của Fed. Hai công cụ còn lại là lãi suất chiết khấu và yêu cầu dự trữ. Xem thêm: DISCOUNT WINDOW; OPEN MARKET OPERATIONS; REPURCHASE AGREEMENT; RESERVE REQUIREMENTS.
Noncash Item / Khoản Mục Phi Tiền Mặt
Các chi phiếu hoặc công cụ khả nhượng khác được coi là khoản thu. Không ghi vào tài khoản của khách hàng cho đến khi nhận được thanh toán từ ngân hàng trả tiền. Ví dụ: chi phiếu có chỉ dẫn đặc biệt, giấy chấp nhận đã đáo hạn của ngân hàng, và chi phiếu nước ngoài.
