Net Asset Value / Giá Trị Tài Sản Tịnh
1. Trong quỹ hỗ tương, giá trị tài sản trên mỗi cổ phiếu được tính bằng cách lấy giá trị danh mục chứng khoán đang nắm giữ, trừ đi nợ phải trả, cộng thêm tiền mặt và lợi nhuận tích lũy. Tổng số đó chia cho số cổ phiếu đang lưu hành. Đây là giá trị mà tất cả cổ đông nhận được nếu toàn bộ cổ phiếu phát hành đều được mua lại. Nếu quỹ không có phí hoa hồng, giá trị này chính là giá trị chào bán được đăng tải trong báo cáo hàng ngày. Nếu quỹ có phí hoa hồng, giá trị được tính bằng cách cộng thêm phí hoa hồng vào giá trị tài sản ròng (NAV). Quỹ hỗ tương tính giá trị tài sản ròng hàng ngày, dựa trên giá đóng cửa của ngày làm việc hôm trước. Giá chào mua hoặc chào bán trong báo cáo thể hiện giá trị sau khi cộng thêm phí hoa hồng.
2. Trị giá ròng hữu hình trên sổ thanh toán của các chứng khoán thường được tính theo giá trị ròng mỗi cổ phiếu. Ví dụ, giá trị sổ sách của cổ phiếu thường là hiệu số giữa giá trị kế toán của cổ phiếu đang lưu hành, trừ đi toàn bộ nợ phải trả và tài sản vô hình (như thương hiệu, khấu hao), chia cho số cổ phiếu đã phát hành. Giá trị này còn gọi là trị giá sổ sách hữu hình, cũng được áp dụng cho trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi, v.v. Giá trị này không liên quan đến giá trị thị trường.
Nest-Egg / Tiền Để Dành; Tiền Dự Trữ
Tài khoản tiết kiệm dành cho tiền chưa cần sử dụng ngay, còn được gọi là tiền dự phòng. Thường nhận lãi suất theo thị trường.
Overseas Private Investment Corporation (OPIC) / Công Ty (Bảo Hộ) Đầu Tư Tư Nhân Hải Ngoại
Cơ quan liên bang độc lập được thành lập năm 1969 theo Đạo luật Trợ giúp Nước ngoài. Mục tiêu là đảm bảo bảo lãnh và tài trợ các khoản đầu tư tư nhân tại các nước đang phát triển. Từ năm 1979, OPIC hoạt động dưới vai trò một đơn vị thuộc Cơ quan Hợp tác Phát triển Quốc tế.
Negotiable Order Of Withdrawal Account / Tài Khoản Lệnh Rút Tiền Khả Nhượng
Tài khoản giao dịch mang lãi suất, kết hợp đặc tính thanh toán theo yêu cầu của séc và đặc điểm đầu tư của tài khoản tiết kiệm. Tài khoản NOW hoạt động như một tài khoản séc mang lãi. Tài khoản này ra đời tại Massachusetts năm 1974, khi các ngân hàng tương hỗ cung cấp tài khoản giao dịch mang lãi (NOW) để cạnh tranh với ngân hàng thương mại. Những tài khoản này được trả lãi suất bằng lãi suất của sổ tiết kiệm được phép rộng rãi toàn quốc theo Đạo luật Kiểm soát tiền tệ năm 1980. Xem thêm về SUPER NOW ACCOUNT.
Negotiable Certificate Of Deposit / Phiếu Tiền Gởi Lưu Thông; Giấy Chứng Tiền Gởi Lưu Thông
Chứng chỉ tiền gửi có mệnh giá cao (100.000 đô la hoặc hơn) do ngân hàng thương mại phát hành. Các chứng chỉ này có thể chuyển nhượng, được phát hành như tiền gửi kỳ hạn, trả lãi cho người nắm giữ vào ngày đáo hạn. Những chứng chỉ có thể chuyển nhượng này thường được nắm giữ bởi cá nhân giàu có, công ty bảo hiểm và các tổ chức tài chính. Thị trường thứ cấp hoạt động sôi động với các chứng chỉ của 25 ngân hàng lớn nhất nước Mỹ. Kỳ đáo hạn của chứng chỉ dao động từ 14 ngày đến 12 tháng, với kỳ đáo hạn trung bình khoảng ba tháng. Các chứng chỉ được giao dịch trên thị trường thứ cấp thường có giá trị lô từ 1 triệu đô la trở lên, thường là 5 triệu đô la. Chứng chỉ có thể chuyển nhượng cũng được phát hành dưới hình thức chiết khấu, trả lãi theo mệnh giá kỳ đáo hạn cho người nắm giữ.
Overriding Commission / Hoa Hồng Đại Lý; Hoa Hồng Bao Tiêu; Hoa Hồng Phụ Thêm
Hoa hồng bổ sung là khoản tiền trả thêm ngoài tỷ lệ hoa hồng cơ bản, nhằm bù đắp cho các chi phí hành chính của công ty nhượng tái bảo hiểm. Khoản này được xác định riêng cho từng dịch vụ. Trong tái bảo hiểm, hoa hồng bổ sung được xem như một khoản đóng góp cho các chi phí hành chính của công ty nhượng, dành cho dịch vụ gốc. Trong bảo hiểm trực tiếp, đây là số tiền trả cho nhân viên hoặc đại lý bảo hiểm, đối với các hợp đồng bảo hiểm được thu xếp tại khu vực của họ. Dù họ không tham gia thu xếp dịch vụ đó, số tiền vẫn được tính.
Negative Verification / (Sự) Kiểm Tra Ngược; Chứng Minh Ngược
Hệ thống kiểm toán gửi các tài liệu liên quan đến số dư, khoản vay hoặc thông tin khác cho khách hàng. Thư hồi đáp chỉ được yêu cầu khi có sự khác biệt giữa thông tin ngân hàng cung cấp và hồ sơ của khách hàng. Thông tin được coi là chính xác, trừ khi khách hàng phản hồi trong vòng mười ngày làm việc.
Inconvertible / Không Thể Chuyển Đổi
Tiền tệ hoặc chứng khoán không thể trao đổi tự do sang loại khác, hoặc không thể bán để lấy tiền mặt. Nhà đầu tư thường không ưa thích loại tiền tệ không thể chuyển đổi, so với tiền tệ có thể chuyển đổi tự do. Tiền tệ hoặc chứng khoán không thể trao đổi tự do sang loại khác, hoặc không thể bán để lấy tiền mặt. Nhà đầu tư thường không ưa thích loại tiền tệ không thể chuyển đổi, so với tiền tệ có thể chuyển đổi tự do.
Near-Money / Chuẩn Tiền Tệ
Near-Money là tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt dễ dàng như tiền gửi kỳ hạn, tín phiếu Kho bạc và chứng khoán chính phủ ngắn hạn. Tuy nhiên, các tài sản này không được tính vào định nghĩa hẹp nhất về cung tiền, vì chúng không có vai trò như phương tiện trao đổi trong giao dịch hàng hóa và dịch vụ hằng ngày. Giá trị ghi sổ ròng là con số thể hiện giá trị tài sản cố định sau khi trừ đi giá trị khấu hao. Để tính, ta lấy giá mua ban đầu của tài sản trừ đi phần khấu hao đã ghi nhận. Giá trị này thường khác so với giá thị trường do tác động của lạm phát hoặc thay đổi giá trị khác.
Guarantor / Người Bảo Lãnh
1. Một người hoặc tổ chức đảm bảo thanh toán cho người khác, gọi là người bảo đảm. Khi người vay không thể chi trả, người bảo đảm sẽ thay thế để hoàn tất nghĩa vụ.
2. Công ty thực hiện bảo đảm có thể dùng thư tín dụng (L/C) hoặc tình hình tài chính ổn định từ báo cáo tài chính, ví dụ như nhà phát hành trái phiếu đô thị. Xem thêm tài liệu về bảo đảm tài chính.
3. Giao dịch cầm cố của Federal Home Loan Mortage Corp cho phép người cho vay thế chấp khoản vay để đổi lấy chứng chỉ dự phần từ Freddie Mac.
Guaranteed Loan / Khoản Cho Vay Được Bảo Đảm
Loans are secured to repay principal and interest through federal agencies, such as the Veterans Affairs Office or the Small Business Administration. Students who take out loans are also supported by the Student Loan Assistance Association.
Over And Short / Vượt Quá Và Thiếu Hụt
Tài khoản trong sổ cái ghi nhận sự chênh lệch trong các giao dịch. Một ví dụ là sự chênh lệch tiền mặt do giao dịch không cân đối, đây là nguy cơ thường gặp trong nghiệp vụ ngân hàng. Nguyên nhân phổ biến là sai sót trong ghi chép hoặc kế toán, ví dụ như hoán đổi chữ số khi nhập dữ liệu giao dịch của giao dịch viên.
Naked Position / Vị Thế Khống
Một người nắm giữ vị thế không được bảo vệ sẽ chịu rủi ro lớn. Ví dụ, nếu ai đó giữ vị thế dài hoặc ngắn hoàn toàn trên hợp đồng kỳ hạn tài chính, mà không có biện pháp bảo vệ rủi ro như giao dịch chênh lệch, vị thế bù trừ hoặc giao dịch trung gian. Người nắm giữ quyền chọn không được bảo vệ cũng giống vậy, họ phải đối mặt với rủi ro thay đổi giá thị trường.
Outstanding / Đang Lưu Hành, Chưa Thanh Toán
**Ngân hàng:**
1. Chi phiếu hay hối phiếu chưa được trình cho ngân hàng chi trả để thanh toán, hoặc vẫn đang trong quá trình thu nợ.
2. Tổng số tiền nợ của các chủ thẻ tín dụng thường nhỏ hơn tổng số thẻ do nhiều lần thanh toán sớm.
**Tài chính:**
Số tiền chưa thu, các khoản phải thu chưa thu, các khoản nợ chưa trả.
**Chứng khoán:**
Cổ phiếu vốn của một công ty; cổ phiếu được phát hành và bán cho nhà đầu tư, trừ đi cổ phiếu được công ty mua lại (cổ phiếu quỹ).
Incentive Pricing / Giá Khuyến Khích
Giá giao dịch khuyến khích khách hàng sử dụng dịch vụ ngân hàng. Xem TEASER RATE. Giá giao dịch khuyến khích khách hàng sử dụng dịch vụ ngân hàng. Xem TEASER RATE.
Inactive Account / Tài Khoản Không Hoạt Động
Tài khoản có giao dịch gửi tiền hoặc rút tiền không thường xuyên. Nếu không có giao dịch nào được ghi nhận trong một kỳ hạn nhất định, chỉ ghi nhận tiền lãi, thì tài khoản này được coi là không hoạt động. Tài khoản này sẽ bị loại khỏi danh sách tài khoản đang hoạt động. Tài khoản có giao dịch gửi tiền hoặc rút tiền không thường xuyên. Nếu không có giao dịch nào được ghi nhận trong một kỳ hạn nhất định, chỉ ghi nhận tiền lãi, thì tài khoản này được coi là không hoạt động. Tài khoản này sẽ bị loại khỏi danh sách tài khoản đang hoạt động.
Jurisdiction / Quyền Tư Pháp; Quyền Tài Phán
Quyền được công nhận pháp lý để tham gia nghe xét vụ án và quyết định các vấn đề được đưa ra xem xét. Thuật ngữ này thường xuất hiện trong các cuộc thảo luận về hoạt động ngân hàng, khi nhiều ngân hàng có thẩm quyền chồng chéo. Ví dụ, Ủy ban Dự trữ Liên bang điều tiết các công ty ngân hàng mẹ, nhưng nhiều ngân hàng lại chọn theo quy định của tiểu bang thay vì quy định của Ngân hàng Quốc gia, để có quyền hạn mà ngân hàng quốc gia không thể sở hữu. Những mâu thuẫn về quyền tài phán phát sinh từ sự khác biệt này, thường được giải quyết bởi tòa án liên bang. Trong hoạt động ngân hàng quốc tế, việc xác định quyền tài phán rất quan trọng để giải quyết tranh chấp từ các khoản vay xuyên biên giới. Các bên vay nước ngoài có thể khẳng định mọi tranh chấp pháp lý sẽ được giải quyết theo luật pháp của nước mình, không phải của bên cho vay nước ngoài. Xem FUNCTIONAL REGULATION.
Junk Bond / Trái Phiếu Đầu Cơ
Trái phiếu được phát hành bởi các công ty có xếp hạng tín dụng thấp hơn cấp đầu tư, thường ở mức Bb hoặc thấp hơn. Một số trái phiếu có thể đạt xếp hạng cao hơn Bb nhờ thế chấp vượt mức. Những trái phiếu này thu hút nhà đầu tư trả lãi suất cao hơn, được coi là trái phiếu đầu cơ. Lý do là vì các công ty phát hành ít được biết đến, hoặc dù nổi tiếng nhưng có nợ cao. Lãi suất cao hơn phản ánh rủi ro tín dụng lớn hơn so với trái phiếu đầu tư. Trái phiếu đầu cơ thường được dùng để huy động vốn cho mua thâu tóm bằng nợ. Trong giao dịch này, công ty phát hành nợ mới để mua lại doanh nghiệp khác, sử dụng tài sản làm thế chấp. Khoản nợ sẽ được hoàn trả bằng cách bán tài sản hoặc thanh toán tiền mặt. Loại trái phiếu này còn được gọi là trái phiếu lợi suất cao.
Junior Mortgage / Cầm Cố Phụ Thuộc
Cầm cố phụ thuộc vào các khoản cầm cố trước đó, ví dụ, khoản cầm cố thứ cấp nếu khoản cầm cố chính vẫn còn hiệu lực. Nếu bên vay không thể trả nợ, những người giữ cầm cố phụ thuộc chỉ được thanh toán sau khi các bên giữ tài sản cầm cố trước đó đã được thanh toán. Cầm cố phụ thuộc vào các khoản cầm cố trước đó, ví dụ, khoản cầm cố thứ cấp nếu khoản cầm cố chính vẫn còn hiệu lực. Nếu bên vay không thể trả nợ, những người giữ cầm cố phụ thuộc chỉ được thanh toán sau khi các bên giữ tài sản cầm cố trước đó đã được thanh toán.
Member Bank / Ngân Hàng Thành Viên
Financial institutions receive deposits from a member of the Federal Reserve System. National banks must join the Federal Reserve System. State-chartered commercial banks are allowed, and savings banks can choose to become members. Member banks purchase shares in their regional Federal Reserve Bank, equal to 6% of their capital and surplus. They must hold a portion of non-term and term deposits in required reserves at the Federal Reserve. They process checks drawn from other banks and drafts presented by other banks to collect funds, complying with Federal Reserve regulations. If state-chartered, they accept oversight and inspections by the Federal Reserve System. See NONMEMBER BANK.
